USD/JPY zakończył tydzień niżej, tracąc ponad 0,74%, mimo że w ujęciu dziennym utrzymywał się względnie stabilnie w warunkach „risk-off”. Para była notowana w okolicach 156,85, gdzie uformowała się świeca typu młot, wskazująca na ryzyko odbicia w pobliżu 156,00.
Od strony technicznej kurs pozostaje „zamknięty” w przedziale 156,00–159,00 — paśmie o szerokości 300 pipsów, które ogranicza zarówno popyt, jak i podaż. Momentum przechyla się na stronę niedźwiedzi, a 14-dniowy RSI zsunął się poniżej neutralnego poziomu 50. Pierwsze wsparcie znajduje się przy 156,50, następnie przy dziennym dołku z 23 października na 156,08, dalej przed 155,00 i — w razie jego przełamania — przy dołku wahań z 8 września na 152,89. Od góry opór wypada na 50-dniowej SMA przy 157,57, następnie na 100-dniowej SMA przy 158,50 oraz na 200-dniowej SMA przy 159,35.
Strategia handlowa i sygnały techniczne
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na utrzymanie warunków handlu w konsolidacji w przedziale 156,00–159,00 w nadchodzących tygodniach. Dzienna formacja młota w pobliżu 156,00 sygnalizuje możliwe przejściowe odbicie, co czyni krótkoterminowe opcje call lub długie pozycje na instrumentach pochodnych atrakcyjnymi w kontekście taktycznych „podbić”. Jednak zważywszy na to, że para pozostaje poniżej kluczowych średnich kroczących, wzrosty należy traktować raczej jako potencjalne okazje do sprzedaży niż jako odwrócenie długoterminowego trendu.
Ponieważ 14-dniowy Wskaźnik Siły Względnej (RSI) spadł poniżej neutralnego poziomu 50, oceniamy, że ogólne momentum przesuwa się na korzyść sprzedających. Zdecydowane wybicie poniżej dołka z 23 października na 156,08 może uruchomić przyspieszoną presję spadkową w kierunku psychologicznego poziomu 155,00. W takim scenariuszu rekomendujemy pozycjonowanie pod wybicia z wykorzystaniem strategii opcyjnych put, ukierunkowanych na wrześniowy dołek 152,89.
Zarządzanie ryzykiem i czynniki makro
Aby skutecznie zarządzać ryzykiem, należy monitorować poziomy oporu — począwszy od 50-dniowej średniej kroczącej w pobliżu 157,57. Silniejszy opór znajduje się wyżej: przy 100-dniowej średniej kroczącej około 158,50 oraz 200-dniowej średniej kroczącej na 159,35. Ustawianie zdefiniowanych stopów ryzyka lub ograniczeń konstrukcji (capów) w pobliżu tych barier technicznych pomoże chronić portfele przed nieoczekiwanymi skokami w górę.
Czynniki makroekonomiczne również przemawiają za ostrożnym podejściem, biorąc pod uwagę historyczne działania interwencyjne Japonii — m.in. wydatki rzędu 9,8 bln jenów w 2024 r. na ograniczanie nadmiernej słabości waluty w pobliżu 160,00. Dodatkowo bazowa inflacja w Japonii, utrzymująca się w okolicach celu Banku Japonii na poziomie 2%, nadal podtrzymuje oczekiwania co do podwyżek krajowych stóp procentowych. Sugerujemy utrzymywanie zrównoważonych wielkości pozycji podczas handlu kontraktami pochodnymi w ramach tego przedziału technicznego w najbliższych tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
