USD/CAD nie zdołał rozwinąć nocnego odbicia od psychologicznego poziomu 1,4000, opisywanego jako miesięczne minimum, i w piątkowej sesji azjatyckiej znalazł się pod presją podaży. Para była notowana w okolicach 1,4035, przy czym presję spadkową łagodziła mieszanka czynników. Ceny ropy utrzymywały się blisko miesięcznego szczytu osiągniętego wcześniej w tym tygodniu, wspierając dolara kanadyjskiego i ograniczając wpływ ostrożnego tonu Banku Kanady. Jednocześnie drożejąca ropa podsyciła obawy inflacyjne i odświeżyła oczekiwania na bardziej restrykcyjną politykę Rezerwy Federalnej USA, co wspierało dolara amerykańskiego i ograniczało dalszą przecenę pary.
Ryzyko geopolityczne pozostawało podwyższone po tym, jak USA przeprowadziły szóstą z rzędu noc nalotów na Iran i rozszerzyły operacje poza konwencjonalne cele wojskowe. Urzędnicy w Bandar Abbas poinformowali, że trafiona została infrastruktura cywilna, w tym obiekty energetyczne oraz dworzec kolejowy, podczas gdy Iran odpowiedział atakami na amerykańskie instalacje wojskowe w całym regionie. Irański Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej zagroził także rozszerzeniem konfliktu na kolejne szlaki energetyczne; Reuters podał, że Teheran poprosił jemeńskich Huti o gotowość do zamknięcia szlaku naftowego przez Morze Czerwone, równolegle z amerykańską blokadą irańskich portów oraz zamknięciem Cieśniny Ormuz. Uwaga rynku przenosi się teraz na dane z USA dotyczące pozwoleń na budowę, rozpoczętych budów domów i produkcji przemysłowej, a także wstępny indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan i oczekiwania inflacyjne, oraz wystąpienia członków FOMC — przy czym USD/CAD nadal zmierza do znaczących tygodniowych spadków.
Techniczne i strategiczne aspekty handlu
Obserwując, jak para USD/CAD oscyluje wokół kluczowego progu 1,4000, zalecamy traderom instrumentów pochodnych unikanie agresywnych pozycji krótkich mimo ostatniego tygodniowego momentum spadkowego. Ten psychologiczny poziom historycznie pełnił rolę silnej strefy wsparcia, a obecne czynniki geopolityczne sugerują, że odbicie jest wysoce prawdopodobne. Rekomendujemy wykorzystanie krótkoterminowych byczych strategii typu bull call spread, aby skorzystać z potencjalnego ruchu w górę przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka spadkowego.
W związku z tym, że ropa Brent rośnie w kierunku 90 USD za baryłkę w następstwie eskalacji konfliktów na Bliskim Wschodzie, powiązany z rynkiem surowców dolar kanadyjski otrzymuje silne wsparcie fundamentalne. Historycznie utrzymujący się 10-proc. wzrost cen energii koreluje z umocnieniem „Loonie”, co obecnie ogranicza przestrzeń do wzrostu USD/CAD. Należy jednak zachować ostrożność, ponieważ podwyższone koszty energii jednocześnie wskrzeszają obawy o utrwalenie globalnej inflacji.
Polityka Rezerwy Federalnej i pozycjonowanie rynkowe
Te obawy inflacyjne podbijają rynkowe oczekiwania na bardziej jastrzębią postawę Rezerwy Federalnej USA, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych ponownie wzrosło powyżej 40% w ostatnich wycenach kontraktów terminowych. Dolar amerykański pozostaje wyjątkowo odporny, dodatkowo wspierany przez przepływy do bezpiecznych przystani, ponieważ działania militarne zagrażają kluczowym szlakom żeglugowym, takim jak Cieśnina Ormuz. Uważamy, że kupno out-of-the-money opcji call na USD/CAD to strategiczny sposób na zabezpieczenie się przed nagłymi skokami ryzyka geopolitycznego.
Traderzy powinni uważnie śledzić dzisiejsze publikacje makro z USA, w tym produkcję przemysłową oraz oczekiwania inflacyjne konsumentów, aby ocenić kolejny ruch Fed. Jeśli wskaźniki te pokażą odporność gospodarki, para USD/CAD prawdopodobnie ponownie wybije powyżej 1,4100. Sugerujemy utrzymywanie konserwatywnych wielkości pozycji w nadchodzących tygodniach, aby poruszać się w warunkach podwyższonej zmienności zarówno na rynku energii, jak i walut.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
