USD/CAD handlowano spokojnie w okolicach 1,4175 podczas piątkowej sesji europejskiej, lekko zniżkując, ponieważ dolar amerykański znalazł się pod presją, a oczekiwania na jastrzębią politykę Rezerwy Federalnej osłabły. Indeks dolara (DXY) spadł o 0,14% w pobliże 100,70, po tym jak czerwcowy raport Nonfarm Payrolls pokazał przyrost 57 tys. miejsc pracy wobec prognoz 110 tys. Uwaga rynku kieruje się teraz na amerykański ISM dla sektora usług za czerwiec, który zostanie opublikowany później w piątek.
Dolar kanadyjski pozostawał słaby, gdy ceny ropy cofnęły się do poziomów sprzed eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie, co jest niekorzystne dla Kanady jako eksportera netto ropy. Od strony technicznej USD/CAD w okolicach 1,4179 utrzymywał się powyżej 20- i 50-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA) — odpowiednio 1,4108 i 1,3965 — podtrzymując wzrostowe nastawienie. Wskaźnik RSI (14) znajdował się tuż poniżej 70, co sugeruje solidne, choć rozciągnięte momentum. Wsparcie wypada w rejonie 20-dniowej EMA około 1,4110, a opór na szczycie z 24 czerwca na 1,4248, przed psychologicznym poziomem 1,4300.
Perspektywy Fed i dynamika dolara kanadyjskiego
Słaby wczorajszy raport z rynku pracy w USA, wskazujący na utworzenie jedynie 57 tys. miejsc pracy w czerwcu, potwierdza nasz pogląd, że Rezerwa Federalna będzie mniej agresywna. Następuje to po zeszłotygodniowych danych o inflacji bazowej PCE, które spadły do 2,7%, co sugeruje wygasanie presji cenowej. Obecne osłabienie dolara postrzegamy jako krótkoterminową reakcję, a nie zmianę ogólnego trendu.
Tymczasem dolar kanadyjski pozostaje słaby z powodu niskich cen ropy — WTI ma trudności z utrzymaniem 68 USD za baryłkę. Sytuacja ta przypomina lata 2014–2016, gdy załamanie cen ropy wyniosło USD/CAD z 1,10 do poziomów powyżej 1,45. Ponieważ gospodarka Kanady jest wrażliwa na ceny surowców, uważamy, że słabość dolara kanadyjskiego będzie stanowić solidne „dno” dla tej pary.
Strategia i kluczowe poziomy transakcyjne
Stwarza to wyraźną okazję do pozycjonowania się pod wznowienie trendu wzrostowego na USD/CAD. Obecne cofnięcie w kierunku 1,4110 traktujemy jako atrakcyjny punkt wejścia dla strategii pro-wzrostowych. Sprzedaż opcji put out-of-the-money z cenami wykonania w okolicach 1,4100 lub 1,4050 z wygaśnięciem pod koniec lipca pozwala inkasować premię w oczekiwaniu, aż trend wzrostowy ponownie się umocni.
Dzisiejsze dane ISM dla usług w USA mogą wprowadzić zmienność, którą można efektywnie zarządzać przy użyciu opcji. Strategia bull call spread — zakup opcji call z ceną wykonania 1,4200 i jednoczesna sprzedaż opcji call z ceną wykonania 1,4300 — oferuje z góry zdefiniowane ryzyko i możliwość skorzystania z oczekiwanego ruchu w górę. Strategia ta wykorzystuje wzrostowe momentum, jednocześnie ograniczając potencjalne straty, jeśli rynek zachowa się nieoczekiwanie.
Kluczowym sygnałem do dobudowy bardziej agresywnych długich pozycji będzie zdecydowane wybicie powyżej szczytu z 24 czerwca na 1,4248. Jeśli ten poziom zostanie przełamany, oczekujemy szybkiego ruchu w kierunku 1,4300. Wówczas rozważalibyśmy rolowanie istniejących długich pozycji w opcjach call na wyższe ceny wykonania, aby wykorzystać dalszy potencjał wzrostowy.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
