USD/CAD zniżkował o ok. 0,15% do 1,3813, a dolar kanadyjski umacniał się, gdy ceny ropy rosły, podczas gdy rynki w USA i Kanadzie były zamknięte z okazji Święta Pracy (Labour Day). Najnowszy raport z kanadyjskiego rynku pracy pokazał spadek zatrudnienia o 41,7 tys. miejsc pracy, mimo że stopa bezrobocia utrzymała się na poziomie 6,4%. Para wcześniej przebiła się wyżej po tym, jak amerykański raport Nonfarm Payrolls wypadł lepiej od oczekiwań, jednak ten ruch później wygasł.
Na perspektywy wpływają geopolityka i oczekiwania dotyczące stóp procentowych. Eskalacja wojny USA–Iran zwiększyła presję wzrostową na ceny energii — czynnik, który zwykle wspiera CAD i ciąży parze USD/CAD. Dane Prime Terminal wskazują, że oczekuje się podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną o 25 pb, z 63% prawdopodobieństwem ruchu do przedziału 3,75%–4% oraz 37% szansą na brak zmian, podczas gdy rynki pieniężne wyceniają ok. 70% prawdopodobieństwa, że Bank Kanady utrzyma stopę na poziomie 2,25% oraz 30% szans na podwyżkę. Na wykresach USD/CAD znajdował się w pobliżu 1,3816, ograniczany poniżej oporów około 1,3942 i 1,3999, przy RSI (14) w pobliżu 41; wsparcie jest tuż poniżej 1,38, następnie 1,3598 i 1,3526.
Strategie transakcyjne na instrumentach pochodnych i korelacje z surowcami
Sugerujemy, by traderzy rynku instrumentów pochodnych rozważyli zakup krótkoterminowych opcji put na USD/CAD, ponieważ para napotyka silny opór techniczny w rejonie 1,3942. Mimo słabszych danych z kanadyjskiego rynku pracy, dolar kanadyjski znajduje solidne wsparcie w rosnących cenach ropy. W sytuacji, gdy globalne benchmarki ropy pną się w kierunku 80 USD za baryłkę w warunkach narastających napięć geopolitycznych, siła surowca z dużym prawdopodobieństwem może ściągać parę USD/CAD w dół w stronę wsparcia 1,3598.
Rekomendujemy również wykorzystanie opcji call na Brent lub WTI, aby skorzystać na potencjalnych dalszych zakłóceniach w sektorze energii. Historycznie nagłe konflikty geopolityczne w kluczowych regionach wydobycia ropy wywoływały szybkie skoki cen energii rzędu 10%–15%, co bezpośrednio wspierało „Loonie”. Utrzymywanie byczego nastawienia do instrumentów pochodnych powiązanych z energią pomoże zabezpieczać portfele i wykorzystać dodatnią korelację między ropą a dolarem kanadyjskim.
Zarządzanie ryzykiem i taktyki na zmienność
Wobec publikacji kluczowych danych o inflacji w USA zaplanowanych na później w tym tygodniu oczekujemy nagłego wzrostu zmienności na rynku walutowym. Traderzy instrumentów pochodnych mogą wykorzystać takie warunki poprzez budowę długich strategii straddle na USD/CAD, co pozwala zarabiać na dużych wahaniach cen niezależnie od kierunku ruchu. To podejście jest obecnie szczególnie praktyczne, biorąc pod uwagę podzielone oczekiwania rynkowe — 63% szans na podwyżkę stóp przez Fed do przedziału 3,75%–4,0%.
Zalecamy uważnie obserwować najbliższy poziom wsparcia USD/CAD tuż poniżej 1,3800, ponieważ zejście poniżej tego punktu może uruchomić szybszy spadek w kierunku 1,3526. Jednocześnie warto ustawiać zlecenia stop-loss tuż powyżej skupiska średnich ruchomych w rejonie 1,3999, aby zabezpieczyć się przed nagłym odwróceniem na dolarze amerykańskim. Zarządzanie ryzykiem wokół tych konkretnych barier technicznych będzie kluczowe, gdy w nadchodzących tygodniach będą się wahać oczekiwania dotyczące stóp procentowych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
