USD/CAD osuwał się we wtorek, ponieważ dolar kanadyjski znalazł wsparcie w słabszym dolarze amerykańskim, podczas gdy rynki analizowały nowe odwetowe działania handlowe między USA i Kanadą. Para była notowana w okolicach 1,3834 po spadku z dziennego maksimum 1,3867. Kanada poinformowała, że nałoży odwetowe cła na amerykańskie towary o wartości 27,6 mld CAD, z taryfami w przedziale 15%–50% obejmującymi około 700 produktów od 8 września. Ruch ten nastąpił po decyzji USA o zastosowaniu 50% ceł na import z Kanady o zbliżonej wartości po załamaniu się rozmów, a presję na „zielonego” zwiększył również plan Departamentu Skarbu USA dotyczący podniesienia skali odkupu długoterminowych papierów skarbowych.
Od strony technicznej USD/CAD pozostaje ograniczony poniżej 200-dniowej średniej kroczącej (SMA) na 1,3843, a kolejne opory znajdują się przy 50,0% zniesienia Fibonacciego na 1,3887 oraz 100-dniowej SMA na 1,3914. Powyżej wypadają: 38,2% zniesienia na 1,3971, 50-dniowa SMA na 1,4057 oraz 23,6% zniesienia na 1,4075. Wskaźniki momentum pokazują RSI w pobliżu 37 oraz ujemny MACD, podczas gdy ADX wynosi 35; wsparcie widać przy 61,8% zniesienia w rejonie 1,3803, następnie 1,3684 i 1,3531. Dzienne zamknięcie z powrotem powyżej 1,3843, a następnie 1,3887, zmniejszyłoby presję spadkową i wskazywałoby na powrót w okolice „środkowych” 1,39.
Perspektywy dla traderów instrumentów pochodnych w warunkach narastających napięć handlowych
Uważamy, że traderzy instrumentów pochodnych powinni przygotować się na kontynuację ruchu spadkowego na USD/CAD w nadchodzących tygodniach, w miarę jak napięcia handlowe będą narastać. Zapowiedź kanadyjskich ceł odwetowych o wartości 27,6 mld CAD, wchodzących w życie 8 września, może wprowadzić znaczną zmienność na rynku walutowym. Historycznie spory handlowe między tymi bliskimi partnerami, jak batalie taryfowe z 2018 r., wywoływały szybkie wahania kursu rzędu 2%–4%.
Rekomendacje strategiczne i wsparcia techniczne
Biorąc pod uwagę ten niedźwiedzi układ, rekomendujemy zakup krótkoterminowych opcji put na USD/CAD z celem na najbliższym wsparciu 1,3803. W wariancie o niższym koszcie traderzy mogą wykorzystać strategie bear put spread, aby skorzystać z potencjalnego zejścia w kierunku poziomu 1,3684. Sprzedaż opcji call powyżej 200-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na 1,3843 również stanowi sposób na inkasowanie premii, dopóki utrzymuje się trend spadkowy.
Nasze nastawienie jest mocno wspierane przez wskazania techniczne, sugerujące, że sprzedający mają obecnie kontrolę nad rynkiem. Przy RSI utrzymującym się w pobliżu 37 i silnym trendzie potwierdzonym przez ADX na poziomie 35, ścieżka najmniejszego oporu prowadzi w dół. Dopóki para pozostaje poniżej kluczowego punktu odniesienia 1,3843, oczekujemy, że próby odbicia będą spotykać się z agresywną podażą.
Ponadto należy uwzględnić szerszą słabość dolara USA wynikającą z planów Departamentu Skarbu USA zwiększenia odkupów długoterminowych papierów skarbowych. Historycznie taki ruch osłabiał siłę „zielonego”, dokładając fundamentalną presję do naszego technicznego, niedźwiedziego scenariusza. Jednocześnie zalecamy utrzymywanie kontrolowanej wielkości pozycji, ponieważ każda nagła zmiana w negocjacjach handlowych przed 8 września może wywołać gwałtowne domykanie krótkich pozycji (short squeeze).
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
