USD/CAD wzrósł w poniedziałek w okolice 1,4060 po wcześniejszym handlu poniżej 1,4000, gdy dolar kanadyjski osłabił się po niższej inflacji. Indeks dolara amerykańskiego (DXY) zyskał ok. 0,2%, do okolic 101,00, wspierając ten ruch. Kanadyjski CPI spadł w czerwcu o 0,4% m/m wobec oczekiwanego zniżki o 0,2%, odwracając wcześniejszy wzrost o 1,0%; roczna dynamika obniżyła się do 2,8% z 3,2%, poniżej prognozy 2,9%. Bazowy CPI Banku Kanady spowolnił do 0,2% m/m z 0,6%, a tempo roczne nieznacznie zjechało do 2,1% z 2,2%, kształtując oczekiwania dotyczące stóp.
Ropa zapewniła jedynie ograniczone wsparcie, przy WTI rosnącej o ponad 1% w okolice 83,50 USD za baryłkę. Parę wspierały także nastroje risk-off związane z eskalacją ataków USA i Iranu obejmujących cele wojskowe, żeglugę oraz infrastrukturę wodną. Uwaga przesuwa się na czterotygodniową średnią wskaźnika ADP Employment Change w USA po wcześniejszym odczycie 19,75 tys. Na wykresie 4-godzinnym USD/CAD znajdował się na 1,4056; opór wypada na 1,4066 i 1,4149, natomiast wsparcie na 1,4051, następnie 1,4037–1,4035 oraz 1,4029; 100-okresowa SMA to 1,4149, 20-okresowa SMA 1,4035, a RSI blisko 51.
Strategie na instrumentach pochodnych i perspektywy dla dolara kanadyjskiego
Sugerujemy, aby inwestorzy handlujący instrumentami pochodnymi pozycjonowali się na słabszego dolara kanadyjskiego w nadchodzących tygodniach, ponieważ łagodniejsza inflacja krajowa ogranicza pole manewru Banku Kanady w polityce pieniężnej. Przy spadku rocznej inflacji w Kanadzie do 2,8% — znacząco poniżej szczytu 8,1% z 2022 r. — presja na „Loonie” narasta. Uważamy, że zakup opcji call na USD/CAD lub strategii bull call spread to rozsądny sposób na wykorzystanie tego trendu wzrostowego.
Jednocześnie należy obserwować rynek energii, gdzie ropa West Texas Intermediate utrzymuje się powyżej 83,50 USD za baryłkę w warunkach rosnących napięć na Bliskim Wschodzie. Historycznie utrzymujący się wzrost cen ropy o 10% ma tendencję do wzmacniania dolara kanadyjskiego o ok. 1%, co mogłoby zepchnąć USD/CAD niżej. W celu zabezpieczenia rekomendujemy ustawianie zleceń z limitem lub zakup krótkoterminowych opcji put w pobliżu poziomu oporu 1,4149.
Analiza techniczna i taktyki zmienności
Od strony technicznej para konsoliduje się tuż powyżej 20-okresowej średniej kroczącej na 1,4035, ale pozostaje ograniczana przez 100-okresową średnią kroczącą na 1,4149. Doradzamy stosowanie strategii na rynek boczny, takich jak iron condor, aby inkasować premię w okresie, gdy rynek szuka wyraźnego kierunku. Potwierdzone wybicie poniżej wsparcia 1,4029 powinno skłonić do przejścia na krótkie pozycje na kontraktach futures, by skorzystać z głębszej fali spadkowej.
W kolejnych dniach warto przygotować się na nadchodzące raporty z amerykańskiego rynku pracy, które mogą istotnie wpływać na popyt na dolara USA. Dane historyczne pokazują, że implikowana zmienność USD/CAD często rośnie o ponad 10% w dniach publikacji kluczowych danych payrolls. Aby wykorzystać potencjalny skok zmienności, można kupować strategie straddle, pozwalające zarabiać na dużych wahaniach ceny niezależnie od kierunku ruchu rynku.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
