USD/CAD odbił we wtorek po zejściu do dziennego minimum na poziomie 1,3760 i był notowany w pobliżu 1,3790, spadając o 0,18% w ujęciu dziennym. Dolar kanadyjski utrzymał część wcześniejszych zysków, jednak awersja do ryzyka związana z narastającymi napięciami na Bliskim Wschodzie ograniczała dalszy postęp, mimo że ceny ropy pozostawały solidne. Irańscy urzędnicy oświadczyli w poniedziałek, że w razie kolejnych ataków mogą uderzyć w infrastrukturę energetyczną w całej Zatoce, w tym w amerykańskie interesy naftowo-gazowe, podczas gdy władze Kataru wezwały do działań na rzecz ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz, aby uniknąć — jak to określiły — „katastrofy przemysłowej”. Popyt na aktywa typu bezpieczna przystań zapewnił pewne wsparcie dolarowi amerykańskiemu.
Siła ropy odzwierciedlała również trwający konflikt USA–Iran, opisywany jako sześciomiesięczny, co stanowiło czynnik wspierający dolara kanadyjskiego i ograniczało potencjał wzrostowy USD/CAD. Warunki handlu były stonowane, ponieważ rynki oczekiwały na piątkową publikację amerykańskiego wskaźnika cen konsumenckich (CPI), kluczowego elementu dla perspektyw polityki Rezerwy Federalnej (Fed). Od strony technicznej para pozostawała poniżej oporu wyznaczanego przez linię trendu przy 1,3805; powyżej ceny spot znajdowały się 100-okresowa SMA na 1,3816 oraz 200-okresowa SMA na 1,3848, natomiast RSI w okolicach 42 wskazywał na ograniczony impet. Opór wypada na 1,3815–1,3816 oraz 1,3848, a wsparcie na 1,3760.
Strategia handlowa i perspektywa techniczna
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych uważne monitorowanie poziomu oporu 1,3805 na parze USD/CAD w nadchodzących tygodniach. Jeśli kurs pozostanie ograniczany poniżej kluczowych średnich kroczących, zakup krótkoterminowych opcji put może okazać się bardzo dochodową strategią. Trwałe wybicie poniżej najbliższego wsparcia na 1,3760 prawdopodobnie uruchomi głębszy spadek w kierunku historycznych poziomów wsparcia.
Ryzyko geopolityczne na Bliskim Wschodzie pozostaje głównym czynnikiem, zwłaszcza w kontekście gróźb wobec Cieśniny Ormuz, przez którą przepływa około 20% dziennego światowego wolumenu płynnych paliw ropopochodnych. Ponieważ Kanada eksportuje ponad 4 mln baryłek ropy dziennie, wyższe ceny ropy naturalnie będą wzmacniać dolara kanadyjskiego i spychać USD/CAD w dół. Rekomendujemy wykorzystanie opcji call na ropę naftową jako zabezpieczenia przed nagłymi szokami podażowymi, które mogłyby szybko umocnić „Loonie”.
Zmienność rynkowa i strategie opcyjne
Należy również przygotować się na podwyższoną zmienność w związku z piątkową publikacją inflacji CPI w USA. Dane historyczne pokazują, że zaskakujące odczyty CPI potrafią z łatwością przesunąć parę USD/CAD o ponad 100 pipsów w trakcie jednej sesji. Aby rozegrać to wydarzenie, sugerujemy zastosowanie strategii opcyjnych typu straddle, aby uchwycić zysk z silnego wybicia w dowolnym kierunku.
Relative Strength Index (RSI) znajduje się obecnie w okolicach 42, co potwierdza, że ostatnie odbicie USD/CAD nie ma realnego wsparcia w sile popytu. Ten słaby impet oznacza, że ewentualne wzrosty będą prawdopodobnie jedynie krótkotrwałą korektą, a nie faktycznym odwróceniem trendu. Uważamy, że sprzedaż opcji call w pobliżu oporu 1,3848 to rozsądny sposób na wykorzystanie ograniczonego potencjału wzrostowego.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
