Dane Baker Hughes pokazały, że liczba aktywnych wiertni naftowych w USA wzrosła do 462 z 456 w poprzednim odczycie. Wzrost o sześć wiertni wskazuje na umiarkowane rozszerzenie aktywności wiertniczej.
Tygodniowy ruch utrzymuje łączną liczbę wiertni powyżej poziomu z ubiegłego tygodnia i może być obserwowany pod kątem jego implikacji dla trendów podaży ropy naftowej w USA. Licznik wiertni Baker Hughes jest powszechnie wykorzystywany jako wskaźnik zastępczy nakładów inwestycyjnych w segmencie upstream oraz krótkoterminowego tempa produkcji.
Stabilne przyspieszenie krajowej aktywności wiertniczej
Ostatni wzrost liczby wiertni naftowych Baker Hughes w USA z 456 do 462 sygnalizuje stabilne przyspieszenie krajowej aktywności wiertniczej. Uważamy, że ten wzrost wskazuje, iż amerykańscy producenci łupkowi pozostają wysoce odporni mimo wahań globalnych cen energii. W nadchodzących tygodniach traderzy instrumentów pochodnych powinni przygotować się na wzrost oczekiwań podażowych, co historycznie ogranicza krótkoterminowe skoki cen ropy.
Ten wzrost liczby wiertni wpisuje się w szerszy trend, w którym produkcja ropy w USA utrzymuje się w pobliżu rekordowych poziomów — powyżej 13 mln baryłek dziennie. Historycznie, kolejne zwyżki liczby aktywnych wiertni wywierają presję spadkową na notowania ropy WTI z opóźnieniem rzędu trzech do sześciu tygodni. Sugerujemy monitorowanie psychologicznego poziomu wsparcia 70 USD za baryłkę, ponieważ rosnąca produkcja krajowa często uruchamia spadkowe nastawienie na kontraktach z najbliższym terminem.
Strategie zabezpieczania i monitorowania dla traderów
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych rozważenie strategii hedgingowych, takich jak zakup krótkoterminowych opcji put na ropę WTI lub Brent w celu ochrony przed potencjalnymi spadkami cen. Z kolei sprzedaż opcji call lub stosowanie strategii bear call spread może zapewniać stabilny dochód z premii, jeśli ceny będą konsolidować się pod presją nowej podaży. Należy również uważnie śledzić nadchodzące decyzje OPEC+, ponieważ każde działanie zmierzające do wycofania dobrowolnych cięć produkcji mogłoby przyspieszyć ten trend spadkowy.
Choć rosnąca liczba wiertni wskazuje na mocną podaż krajową, sygnały popytowe z największych krajów-importerów pozostają kluczowym elementem układanki. Powinniśmy uważnie obserwować cotygodniowe raporty o zapasach w USA, aby sprawdzić, czy wzrost liczby wiertni bezpośrednio przełoży się na większe zapasy ropy. Zrównoważenie tych krajowych wzrostów podaży z globalnymi ryzykami geopolitycznymi będzie kluczowe dla zarządzania ryzykiem na rachunkach tradingowych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
