Tydzień zakończył się próbą odwrócenia spadkowej passy przez dolara amerykańskiego, podczas gdy srebro zrealizowało śledzony cel spadkowy. Na indeksie dolara utrzymały się bycze luki z przełomu września i października, piątek przyniósł byczą świecę objęcia, a kupujący domknęli czwartkową lukę spadkową w strefie 101,51–101,60, jednocześnie odzyskując referencyjne szczyty z czerwca–lipca. Kurs wrócił też powyżej 101,67, jednak potwierdzenie wciąż zależy od dziennego zamknięcia ponad tym poziomem; jeśli to nastąpi, uwaga przesuwa się na 102,27, a następnie 102,36–102,49, gdzie dzienne rozszerzenie Fibonacciego 127,2% w okolicach 102,42 zbiega się z tygodniowymi zniesieniami Fibonacciego 38,2% i 50% oraz górnym ograniczeniem tygodniowego rosnącego klina. Powrót poniżej 101,67 kieruje uwagę na wsparcie w rejonie 101,11–101,26 oraz zniesienie 38,2% w okolicy 101,10.
Zmierzone zejście srebra do 5340 jest już zrealizowane po poniedziałkowym dołku na 5305, po którym nastąpiło odbicie w kierunku 5421, zostawiające długi dolny cień. Spadkowa struktura utrzymuje się jednak pod luką 5466–5500 oraz przełamanymi granicami formacji, natomiast luka 5394–5419 została naruszona w trakcie sesji; dalsza słabość wskazuje na 5128,77, a następnie 5000–5027. W innych segmentach: złoto broni 4000 po utracie dwóch byczych luk, platyna zeszła poniżej lipcowego dołka przed odbiciem, pallad utrzymuje kolejne dołki w pobliżu granicy tygodniowego kanału, a miedź wypełniła projekcję ABC przy jednoczesnym potwierdzeniu wybicia dołem z tygodniowego rosnącego klina.
Zarządzanie ryzykiem po realizacji kluczowych celów technicznych
Należy unikać pokusy „gonienia” momentum bezpośrednio po tym, jak rynek zrealizował istotne cele cenowe. W minionym tygodniu kilka kluczowych celów spadkowych na surowcach zostało osiągniętych, podczas gdy dolar amerykański podjął agresywną próbę odbudowy. W nadchodzących tygodniach inwestorzy na instrumentach pochodnych powinni wymagać jednoznacznego potwierdzenia na kluczowych poziomach technicznych, zamiast zakładać, że dotychczasowe trendy będą automatycznie kontynuowane.
W przypadku dolara należy obserwować, czy notowania zdołają zapewnić dzienne zamknięcie powyżej kluczowej granicy konsolidacji na 101,67. Dane historyczne z rynku walutowego pokazują, że ok. 60% fałszywych wybić w dół przeradza się w silne ruchy kontrtrendowe, gdy wcześniejsze wsparcie zostaje skutecznie odzyskane. Potwierdzone utrzymanie powyżej 101,67 otwiera ścieżki wzrostowe w kierunku 102,27 oraz silnej strefy oporu 102,36–102,49, natomiast utrata 101,10 unieważni tę próbę odbicia.
Testy strukturalne na metalach szlachetnych i bazowych
Na rynku srebra gwałtowne odbicie od dołka 5305 należy traktować ze zdrowym sceptycyzmem, dopóki nie zostaną pokonane kluczowe bariery overhead. Srebro często doświadcza dynamicznych odbić wynikających z domykania krótkich pozycji po ruchach kapitulacyjnych, a historyczna dzienna zmienność na metalach szlachetnych rutynowo przekracza 3% w momentach realizacji celów. Dopóki kupujący nie zdołają zamknąć sesji powyżej spadkowej luki 5466–5500, należy liczyć się z ryzykiem odnowienia presji podażowej w kierunku 5128,77 i psychologicznej strefy 5000.
Na złocie, platynie, palladzie i miedzi obserwujemy krytyczne testy strukturalne, które wymagają cierpliwości od uczestników rynku opcji i kontraktów terminowych. Złoto próbuje obronić kluczowy psychologiczny poziom 4000, natomiast miedź osiągnęła projektowany cel spadkowy dokładnie w momencie potwierdzenia wybicia dołem z tygodniowego rosnącego klina. Warto zaczekać, aż popyt zdecydowanie odzyska przełamane strefy wsparcia, zanim krótkoterminowe odbicie zostanie uznane za rzeczywiste, bycze odwrócenie trendu.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
