Dowództwo Centralne USA (US Central Command) poinformowało, że przeprowadziło w Iraku precyzyjne uderzenia przeciwko wspieranym przez Iran grupom, które oskarża o planowanie ataków na siły USA oraz saudyjską infrastrukturę naftową. Amerykańskie wojsko podało także, że siły Korpusu Strażników Rewolucji Islamskiej (IRGC) wystrzeliły z Iranu o godz. 17:45 czasu wschodniego (ET) wiele pocisków balistycznych, dodając, że wszystkie zostały przechwycone, a siły USA pozostają w stanie podwyższonej gotowości. Saudyjskie Ministerstwo Obrony potwierdziło uderzenia w Iraku na cele wspieranych przez Iran ugrupowań, natomiast irackie Siły Mobilizacji Ludowej (PMF) oświadczyły, że wojska USA i Arabii Saudyjskiej zaatakowały kwatery główne PMF w różnych częściach kraju.
Irańska telewizja państwowa, powołując się na źródło wojskowe, zaprzeczyła udziałowi Iranu w wystrzeliwaniu pocisków z innych państw w kierunku celów w Arabii Saudyjskiej. Oddzielnie IRGC przekazał, że trzy tankowce zostały „trafione i zatrzymane” po zignorowaniu ostrzeżeń w Cieśninie Ormuz. Na rynkach WTI odbiła od dwu-tygodniowych minimów w okolicach 77 USD i zyskiwała 4%, do 81,60 USD, ponieważ najnowsze starcia podniosły obawy przed dalszą eskalacją.
Zmienność na rynku energii i strategie derywatów
Doradzamy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na podwyższoną zmienność na rynkach energii w nadchodzących tygodniach, ponieważ ryzyka geopolityczne na Bliskim Wschodzie osiągają punkt krytyczny. Nagły, 4-procentowy skok ropy WTI do 81,60 USD odzwierciedla natychmiastową premię za ryzyko, którą rynek zaczął wyceniać. Rekomendujemy zakup krótkoterminowych opcji call na WTI i Brent, aby skorzystać z gwałtownych skoków cen.
Ryzyka geopolityczne i pozycjonowanie taktyczne
Szczególnie niepokojące jest zagrożenie dla Cieśniny Ormuz, ponieważ ten kluczowy „wąski gardło” obsługuje około 20 mln baryłek ropy dziennie, czyli ok. 20% globalnej konsumpcji płynnych paliw ropopochodnych. Dane historyczne pokazują, że nawet niewielkie zakłócenia w tym korytarzu mogą wywołać silne wzrosty cen ropy — podobnie jak ataki na Abqaiq w 2019 r., które spowodowały rekordowy, 20-procentowy jednodniowy skok notowań ropy Brent. Sugerujemy wykorzystanie strategii bull call spread na kontraktach terminowych na ropę, aby ograniczyć ryzyko spadków przy jednoczesnym pozycjonowaniu pod potencjalny ruch w kierunku 90 USD.
Wobec oczekiwanego wzrostu indeksu zmienności ropy Cboe (Cboe Crude Oil Volatility Index), wystawianie opcji put out-of-the-money może też zapewniać atrakcyjne premie inwestorom o wysokiej tolerancji ryzyka. Alternatywnie uważamy, że wdrożenie strategii long straddle na ETF-ach o dużym udziale spółek energetycznych pozwoli zarabiać na silnych wahaniach niezależnie od krótkoterminowego kierunku konfliktu. Zabezpieczenie szerszych portfeli akcyjnych defensywnymi opcjami put na indeksy jest również rozsądnym posunięciem, gdy rynki przygotowują się na potencjalną inflację napędzaną wzrostem cen energii.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
