Prezydent USA Donald Trump napisał w poście na swojej platformie społecznościowej, że nie toczą się ani nie są planowane żadne rozmowy czy negocjacje z Islamską Republiką Iranu. Dodał, że blokada morska pozostaje w pełni utrzymana i obowiązuje, podczas gdy Cieśnina Ormuz jest otwarta i funkcjonuje; Trump stwierdził też, że wszystkie miny wodne zostały usunięte lub zdetonowane.
Niezależnie od tego Politico podało, że administracja Trumpa nasila presję gospodarczą na Iran. Al Jazeera, powołując się na amerykańskiego urzędnika, informowała, że Biały Dom nie widzi sprzeczności w swoich komunikatach dotyczących negocjacji z Teheranem i że odbyły się pozytywne rozmowy, jednocześnie podając, iż Trump zdecydował się poczekać, aż Iran „będzie gotów zawrzeć porozumienie”.
Ryzyko geopolityczne dla rynków energii
Widzimy narastanie istotnej premii za ryzyko geopolityczne na globalnych rynkach energii w związku z trwającą blokadą morską. Ponieważ przez Cieśninę Ormuz przepływa ok. 20 mln baryłek ropy dziennie — niemal 20% światowej konsumpcji płynnych paliw ropopochodnych — każde nagłe tarcie mogłoby poważnie zakłócić łańcuchy dostaw. Doradzamy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na podwyższoną zmienność kontraktów Brent i WTI w nadchodzących tygodniach.
Strategie na instrumentach pochodnych przy podwyższonej zmienności
Aby wykorzystać tę niepewność, rekomendujemy zakup opcji kupna (call) na ropę Brent out-of-the-money jako zabezpieczenie przed nagłym skokiem cen. Implikiowana zmienność na opcjach na ropę historycznie rośnie o 25%–40% w okresach ostrych morskich napięć, co szybko podbija premie opcyjne. Zastosowanie strategii długiego straddle’a również jest bardzo zasadne, ponieważ przynosi zysk przy silnych ruchach w dowolnym kierunku — niezależnie od tego, czy finałem będzie eskalacja, czy niespodziewany przełom dyplomatyczny.
Dane historyczne pokazują, że nawet niewielkie groźby wobec żeglugi w tym regionie, jak incydenty z tankowcami z 2019 r., mogą wywoływać natychmiastowe wzrosty cen ropy w trakcie sesji rzędu 4%–5%. Biorąc pod uwagę, że USA nasilają presję ekonomiczną, wykluczając jednocześnie szybkie rozmowy, ryzyko działań odwetowych pozostaje wyjątkowo wysokie. Warto także rozważyć zakup opcji call na złoto oraz na indeks VIX, aby zabezpieczyć szersze portfele przed nagłymi wstrząsami typu risk-off na rynkach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
