Plotki o ponownej interwencji Banku Japonii gwałtownie zepchnęły USDJPY w dół, co pociągnęło za sobą spadek indeksu dolara przed dzisiejszą publikacją amerykańskich danych z rynku pracy (non-farm payrolls). Euro opisywano jako zmierzające w kierunku 1,17, a EURINR widziano w okolicach 110–110,50; EURJPY spadł poniżej 182 z potencjałem testu 180. Dolar australijski miał rosnąć w stronę 0,73, a funt testować 1,3450 przed odbiciem, podczas gdy USDCNY wskazywano na 6,71/70; w przypadku rupii indyjskiej sygnalizowano przestrzeń do umocnienia do 94 przed odwróceniem.
Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych określano jako wyższe i stabilne, z dalszym potencjałem wzrostowym, natomiast rentowności niemieckie miały zatrzymywać się przy kluczowym oporze bez potwierdzenia wybicia. Rentowność 10-letnich obligacji rządu Indii (GoI) wskazano jako niższą, ale utrzymującą się powyżej wsparcia, z dodatnim krótkoterminowym nastawieniem mimo ryzyka pośredniego cofnięcia. Na rynku akcji Dow opisywano jako mocniejszego powyżej 53 000, z perspektywą 54 500–55 000, jeśli 54 000 zostanie przełamane; DAX miał rosnąć w stronę 26 500, podczas gdy Nifty ryzykował spadek do 23 600, jeśli 23 800 nie utrzyma się, a Nikkei miał zsuwać się w kierunku 62 000. Szanghaj wyceniano w przedziale 3 850–4 000. Brent i WTI mapowano odpowiednio na 100 USD i 95 USD, złoto na 4 700–4 800 USD przy utrzymaniu powyżej 4 600 USD, srebro na 75–80 USD przy utrzymaniu powyżej 70 USD, miedź na 6,50–6,80 USD, a gaz ziemny na 3,25–3,50 USD przy utrzymaniu powyżej 3,00 USD.
Strategie handlu instrumentami pochodnymi na walutach
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na wysoką zmienność na parach krzyżowych z jenem po kolejnej domniemanej interwencji Banku Japonii. Aby wykorzystać to spadkowe momentum przed dzisiejszym kluczowym raportem z amerykańskiego rynku pracy, sugerujemy zakup krótkoterminowych opcji put na USDJPY. Historycznie duże interwencje walutowe — podobne do przeprowadzonej w przeszłości przez Japonię obrony waluty na kwotę 9,8 bln jenów — prowadzą do szybkiego odwijania transakcji carry trade, co w nadchodzących tygodniach może z łatwością zepchnąć EURJPY poniżej 180.
Na rynku opcji walutowych widzimy wyraźną ścieżkę do zajęcia pozycji pod słabszego dolara amerykańskiego. Rekomendujemy zakup opcji call na euro z celem 1,17 oraz na dolara australijskiego z celem 0,73, przy jednoczesnym oczekiwaniu na spadek funta w okolice 1,3450 przed zakupem pod odbicie. Dodatkowo sugerujemy traderom instrumentów pochodnych pozycjonowanie się pod krótkoterminowe umocnienie rupii indyjskiej w stronę 94, zanim zacznie się rozgrywać strukturalne odwrócenie trendu.
Strategie na instrumenty pochodne: stopy procentowe, akcje i surowce
W przypadku instrumentów pochodnych na stopy procentowe pozostajemy strukturalnie nastawieni na wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i rekomendujemy sprzedaż kontraktów terminowych na obligacje przy każdym niewielkim odbiciu cen. Ewentualne spadki rentowności w USA najpewniej będą płytkie i krótkotrwałe, ponieważ szersze tło makroekonomiczne nadal sprzyja wyższym stopom. Jednocześnie sugerujemy wstrzymać się ze skracaniem europejskiego długu do czasu, aż rentowności niemieckich Bundów skutecznie przebiją obecny kluczowy poziom oporu.
W instrumentach pochodnych na akcje rekomendujemy zakup opcji call na Dow po tym, jak indeks przebił 53 000, z celem dalszego ruchu do 55 000. Jednocześnie zalecamy ostrożne lub wręcz niedźwiedzie podejście do Nikkei i Nifty, wykorzystując opcje put do zabezpieczenia przed spadkami odpowiednio do 62 000 i 23 600. Traderzy mogą również rozważyć długie pozycje w kontraktach terminowych na DAX, gdy indeks próbuje odbić w stronę 26 500.
W surowcowych instrumentach pochodnych rekomendujemy zajęcie długich pozycji w kontraktach na ropę, ponieważ Brent i WTI zmierzają odpowiednio w stronę 100 USD i 95 USD, wspierane przez napiętą globalną podaż energii. W metalach szlachetnych sugerujemy poczekać, aż złoto ustabilizuje się trwale powyżej 4 600 USD, a srebro wybije ponad 70 USD, zanim wejdzie się w agresywne nowe długie pozycje. Na koniec zalecamy pozostanie z boku na gazie ziemnym do czasu potwierdzonego wybicia powyżej 3,00 USD, które otworzy drogę do wzrostu w stronę 3,50 USD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
