Blisko 10-dolarowy spadek cen ropy na baryłce — Brent zsunął się z poziomów powyżej 100 USD do niemal 90 USD — zbiegł się w czasie ze stabilizacją indeksu dolara w okolicach 101. Oczekuje się, że indeks będzie oscylował w przedziale 101,50–100,70, podczas gdy EUR/USD ma szansę stopniowo rosnąć w kierunku 1,1450–1,1500, o ile utrzyma się powyżej 1,1370/1,14. USD/JPY może najpierw spaść do 162,70, po czym stopniowo wracać w stronę 165, a GBP/USD ma przestrzeń do ruchu w okolice 1,34–1,35, pod warunkiem utrzymania 1,33. EUR/INR postrzegany jest w paśmie 109,5–110,50, USDCNY w zakresie 6,75–6,7850, a USD/INR może zejść do 96,20–96,00, dopóki pozostaje poniżej 97–96,75.
Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych gwałtownie spadły po ponownym wzroście perspektyw rozmów pokojowych USA–Iran, co pomogło zepchnąć ceny ropy w dół; sygnalizowane są dalsze spadki w kierunku wsparć, zanim możliwe będzie odbicie. Niemieckie rentowności osłabły, ale oczekuje się, że znajdą wsparcie, podczas gdy 10-letnie obligacje Indii (GoI) utrzymują się w pobliżu 6,85%, z potencjałem testu oporu przed powrotem do trendu spadkowego. Na rynkach akcji sytuacja opisywana jest jako konsolidacja w przedziałach: Dow 52 000–53 000 oraz DAX 24 700–25 500; Nifty ma rosnąć w stronę 24 000–24 100, natomiast Nikkei ryzykuje ruch do 63 000, jeśli pozostanie ograniczony poniżej 66 000, a Shanghai może cofnąć się do 3 750–3 700, o ile pozostaje pod 3 900. W surowcach: Brent i WTI obserwowane są pod kątem zejścia odpowiednio do 85 i 80 USD, złoto pozostaje w paśmie 4 000–4 200 USD z 4 000 USD jako wsparciem, srebro w zakresie 55–65 USD, miedź ma wsparcie w pobliżu 6,30 USD z przestrzenią do 6,50 USD, a gaz ziemny między 2,80 a 3,00 USD.
Strategie na instrumentach pochodnych na waluty i surowce
W miarę jak ropa Brent cofa się w kierunku rejonu 90 USD, widzimy atrakcyjną okazję dla traderów instrumentów pochodnych na EUR/USD do pozycjonowania się pod stabilny ruch wzrostowy. Rekomendujemy zakup opcji call na euro z celem w przedziale 1,1450–1,1500, przy jednoczesnym utrzymaniu ścisłego stop-lossa tuż poniżej wsparcia 1,1370. Podobnie, inwestorzy mogą rozważyć strategie bull call spread na funcie, aby skorzystać z oczekiwanego wzrostu w kierunku 1,34 w warunkach wygaszania zmienności na rynku walutowym.
Jen japoński pozostaje pod presją, jednak oczekujemy krótkiego spadku USD/JPY do 162,70, zanim para wznowi marsz w stronę 165. Traderzy mogą wystawiać krótkoterminowe opcje put lub ustawiać zlecenia kupna z limitem w okolicach 162,70, aby wykorzystać oczekiwane odbicie. W przypadku USD/INR spadek cen ropy to istotna ulga dla Indii, które importują ponad 80% swojego zapotrzebowania na ropę, co czyni krótkie pozycje na kontraktach futures USD/INR szczególnie atrakcyjnymi w miarę ruchu pary w stronę 96,00.
Aktualizacje geopolityczne — w tym odnowione nadzieje na rozmowy dyplomatyczne USA–Iran — aktywnie „wyciskają” premię za ryzyko z sektora energetycznego. Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych kupowali opcje put na kontrakty futures na Brent i WTI, celując odpowiednio w 85 i 80 USD, zanim benchmarki przejdą w konsolidację boczną. Tymczasem stabilne utrzymywanie się złota powyżej historycznego poziomu 4 000 USD sprawia, że strategie typu iron condor są bardzo zasadne, pozwalając inkasować premię w ramach ugruntowanego zakresu 4 000–4 200 USD.
Strategie na instrumentach pochodnych na dłużne papiery wartościowe i akcje
Rentowności amerykańskich Treasuries silnie spadają, ponieważ niższe ceny ropy obniżają globalne oczekiwania inflacyjne, co tworzy taktyczny punkt wejścia dla derywatów stopy procentowej. Zalecamy rozgrywanie krótkiej strony kontraktów futures na Treasuries w pobliżu obecnych poziomów wsparcia, a następnie przygotowanie się na potencjalne odbicie rentowności. W przypadku niemieckich Bundów szerszy trend wzrostowy pozostaje nienaruszony mimo drobnych spadków, co sugeruje, że korekty są dobrą okazją zakupową dla opcji wrażliwych na rentowności.
W derywatach na indeksy giełdowe preferujemy strategie wzrostowe na indyjskim Nifty, takie jak bull call spread, aby skorzystać z odbicia w kierunku 24 000–24 100. Z kolei w przypadku Nikkei 225 należy utrzymać nastawienie spadkowe poprzez zakup opcji put, o ile indeks pozostaje poniżej kluczowego oporu 66 000. Dla Shanghai Composite sprzedaż opcji call powyżej 3 900 pozwala inkasować premię, podczas gdy indeks pozostaje podatny na cofnięcie w kierunku 3 700.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
