Spadające ceny ropy naftowej wspierają mocniejszy Indeks Dolara, który rośnie i ma przestrzeń do podejścia w kierunku 102. Euro określane jest jako podatne na spadki poniżej 1,1400, z ryzykiem zejścia w stronę 1,1300, co stwarza warunki do osunięcia się EURINR w okolice 107,50–108,50, jeśli kurs utrzyma się poniżej 109. W pozostałych parach USDJPY wskazywany jest jako bycze w kierunku 164,50–165, natomiast EURJPY ma wydłużać ruch do 187/188 powyżej 186; USDCNY może cofnąć się do 6,75, o ile pozostaje poniżej 6,7850. Dolar australijski zbliża się do wsparcia przy 0,6960, funt ma wsparcie w okolicach 1,3250 przed potencjalnym ruchem w stronę 1,34, a USDINR dotarł do 95,85 z dalszym potencjałem spadkowym do 95,50/25, jeśli słabość się utrzyma.
Stopy procentowe są przedstawiane jako niższe, ale stabilne w USA; rentowności Treasuries mogą przetestować wsparcia, zanim powrócą do szerszego trendu wzrostowego, a w centrum uwagi jest jutrzejsza decyzja Rezerwy Federalnej. Rentowności niemieckie spadły, ale przestrzeń do dalszych zniżek jest ograniczona; oczekuje się wsparcia, które ma utrzymać trend wzrostowy. Indyjska rentowność 10-letnich obligacji skarbowych (GoI) mocno spadła z możliwością dalszego zjazdu. Na rynkach akcji obraz jest mieszany: Dow postrzegany jest w przedziale 52 000–53 000 powyżej 52 000; DAX potrzebuje wybicia ponad 25 500, by celować w 26 000, w przeciwnym razie grozi powrót do 25 000; Nifty celuje w 24 100–24 150; Nikkei wskazuje na 60 000 lub niżej; a Shanghai ryzykuje 3 750–3 700 poniżej 3 900. W surowcach Brent i WTI są projektowane w kierunku odpowiednio 80 i 75 USD, złoto na 4 000–4 200 USD, srebro na 55–65 USD z istotnym wsparciem przy 55 USD, miedź powyżej 6,30 USD w stronę 6,50 USD, a gaz ziemny w dół do 2,70–2,65 USD po wybiciu z poprzedniej konsolidacji.
Strategie transakcyjne na walutach i stopach procentowych
W związku z tym, że Indeks Dolara USA zmierza w kierunku 102, rekomendujemy traderom instrumentów pochodnych zakup opcji put na euro, ponieważ para EURUSD wygląda na gotową do zejścia poniżej 1,1400 w kierunku 1,1300. Ta presja spadkowa jest silnie wzmacniana przez spadające ceny ropy, co historycznie sprzyja umocnieniu dolara. Dla ekspozycji regionalnej, zajęcie krótkiej pozycji na kontraktach terminowych EURINR poniżej 109 oferuje transakcję o wysokim prawdopodobieństwie realizacji, z celem w przedziale 107,50–108,50.
Powinniśmy ustawić się pod dalszą słabość jena, kupując opcje call na USDJPY z celem 164,50–165,00, zwłaszcza że ostatnie komunikaty Banku Japonii nie zdołały wesprzeć waluty. Jednocześnie można rozważyć budowanie długich pozycji na funcie w pobliżu wsparcia 1,3250, wykorzystując strategię bull call spread, z założeniem odbicia w kierunku 1,3400.
Pomysły na instrumenty pochodne na surowce i akcje
W sektorze energii zalecamy zajmowanie krótkich pozycji na kontraktach Brent i WTI lub zakup opcji put, ponieważ spadek napięć geopolitycznych sprowadza ceny w dół odpowiednio ku 80 i 75 USD. Ostatnie dane o globalnej podaży sugerują narastającą nadwyżkę rynkową, co jest spójne z technicznym wybiciem w dół. Dodatkowo gaz ziemny przebił wcześniejszy zakres konsolidacji, co czyni go atrakcyjnym kandydatem do krótkich pozycji z celem 2,70–2,65 USD.
W instrumentach pochodnych na indeksy akcyjne widzimy przeciwstawne okazje: kupno opcji call na indeks Nifty z celem 24 150, przy jednoczesnym kupnie opcji put na Nikkei, który osuwa się w stronę 60 000. Dla Dow Jonesa, który pozostaje stabilny w przedziale 52 000–53 000, rekomendujemy zastosowanie strategii iron condor w celu wykorzystania deprecjacji wartości czasowej premii opcyjnej.
Metale szlachetne są obecnie uwięzione w wąskich zakresach, co oznacza, że powinniśmy sprzedawać strangle’e out-of-the-money na złocie w przedziale 4 000–4 200 USD oraz na srebrze w przedziale 55–65 USD, aby inkasować premię. Miedź natomiast wykazuje silny impet wzrostowy powyżej 6,30 USD, dlatego sensowne jest inicjowanie długich pozycji poprzez opcje call z celem 6,50 USD.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
