Analiza fal Elliotta dla S&P 500 (SPX) sugeruje, że cykl rozpoczęty od dołka z 9 czerwca zbliża się do końca, a pięciofalowa sekwencja impulsu jest bliska domknięcia. Fala (i) osiągnęła szczyt na 7579,93, po czym fala (ii) cofnęła się do 7313,92. Następnie indeks kontynuował wzrost w fali (iii) do 7816,7, co widać na wykresie jednogodzinnym. Kolejny spadek oznaczono jako falę (iv), której dno wstępnie wyznaczono na 7611,07, natomiast ruch powyżej 7816,7 pomógłby wykluczyć scenariusz podwójnej korekty.
Kierunek w krótkim terminie zależy od 7611,07. Jeśli ten pivot się utrzyma, w bazowym układzie oczekiwane jest przedłużenie wzrostu w celu domknięcia fali (v) i zakończenia całego ruchu od dołka z 9 czerwca, po czym spodziewana jest większego rzędu, trójfalowa korekta. Jeśli indeks spadnie poniżej 7611,07, interpretacja przesuwa się w stronę rozwoju fali (iv) w podwójną korektę, co sugeruje dalszą konsolidację przed ponowną próbą kontynuacji rajdu.
Perspektywa strategiczna i czynniki sezonowe
Uważnie obserwujemy S&P 500, ponieważ zbliża się do finalnych etapów wzrostowego cyklu rozpoczętego od dołka z 9 czerwca. Przy notowaniach w pobliżu kluczowego pivota 7 611,07 inwestorzy na instrumentach pochodnych powinni przygotować się na istotną zmianę struktury rynku. Jeśli pozostaniemy powyżej tego poziomu, oczekujemy finalnego wybicia powyżej 7 816,7, które domknie układ pięciu fal, zanim rynek wejdzie w większy zwrot trendu.
Prognozowany szczyt dobrze wpisuje się w historyczne sezonowe „przeciwności”, ponieważ wrzesień uchodzi za najsłabszy miesiąc roku dla indeksu. Historycznie, od 1928 r., S&P 500 notował we wrześniu średni spadek o ok. 1,2%, kończąc miesiąc na plusie jedynie w 44% przypadków. Ta powtarzalna sezonowa słabość wspiera oczekiwanie, że bardziej pogłębiona, trójfalowa korekta jest tuż za rogiem.
Praktyczne plany transakcyjne dla obu scenariuszy
Dla traderów chcących wykorzystać pozostały potencjał wzrostowy sugerujemy strategie o zdefiniowanym ryzyku, takie jak bull call spread, jeśli indeks wybije powyżej 7 816,7. Biorąc pod uwagę dojrzałą fazę tego cyklu, należy utrzymywać ciasne poziomy stop-loss i unikać trzymania długich pozycji zbyt blisko szacowanego szczytu. Gdy tylko pojawią się oznaki wyczerpania na maksimach, warto przejść do kupna opcji put w celach ochronnych lub do sprzedaży covered call, aby zabezpieczyć się przed zbliżającą się korektą.
Alternatywnie, jeśli S&P 500 spadnie poniżej pivota 7 611,07, należy niezwłocznie przygotować się na wydłużony okres konsolidacji. W takim układzie można rozważyć zakup opcji put lub budowę bear put spread, aby skorzystać z ruchu spadkowego w ramach podwójnej korekty. Ponieważ korekty zwykle podnoszą zmienność implikowaną, można również rozważyć wystawianie credit spreadów, aby wykorzystać rosnące premie opcyjne.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
