Amerykańskie akcje były gotowe na mocniejsze otwarcie po tym, jak S&P 500 zakończył poniedziałek wzrostem o 0,66%, zbliżając się do 7 800 i pozostając w zasięgu rekordu 7 816,70 ustanowionego 13 sierpnia. Wyceny kontraktów terminowych wskazywały na wzrost na otwarciu o ok. 0,5%, co wyniosłoby indeks powyżej 7 800, ponieważ kontynuowano zakupy akcji powiązanych z AI. Dane o pozycjonowaniu z badania AAII Investor Sentiment Survey pokazały 34,6% respondentów nastawionych byczo wobec 46,5% nastawionych niedźwiedzio, co sugeruje niewielką zmianę nastrojów inwestorów detalicznych.
Na rynku instrumentów pochodnych kontrakt terminowy na S&P 500 przebił 7 800, osiągając nowe maksima, przy czym opór wskazywano na 7 900, a wsparcie w okolicach 7 800–7 820. Szersze tło pozostawało mieszane: konflikt na Bliskim Wschodzie, podwyższone ceny ropy i rosnące rentowności obligacji opisywano jako czynniki hamujące, obok nadziei na złagodzenie obaw dotyczących akcji kredytowej. Osobno, system wybicia zmienności przywołany w źródle był ustawiony na pozycję krótką.
Momentum i nastroje rynkowe w pobliżu rekordów
Widzimy, że S&P 500 mocno napiera, aby wyjść powyżej poziomu 7 800, napędzany nieustanną falą wzrostów w akcjach ze sztuczną inteligencją. Inwestorzy handlujący instrumentami pochodnymi powinni przygotować się na potencjalnie podwyższoną zmienność, gdy rynek spróbuje przebić sierpniowy rekord 7 816,70. Przy oczekiwanym dziś wyższym otwarciu sugerujemy uważnie obserwować najbliższą strefę wsparcia między 7 800 a 7 820.
Co zaskakujące, nastroje inwestorów indywidualnych pozostają wyraźnie sceptyczne: najnowsze badania pokazują, że 46,5% inwestorów ma nastawienie niedźwiedzie wobec zaledwie 34,6% o nastawieniu byczym. Historycznie tak silny pesymizm w trakcie rynkowego wybicia często działa jako wskaźnik kontrariański, sprzyjając dalszym wzrostom, gdy gracze grający na spadki są zmuszani do zamykania pozycji. Uważamy, że ten sceptycyzm może w praktyce dostarczyć rynkowi impetu potrzebnego do ataku na kolejny kluczowy opór przy 7 900.
Makroekonomiczne przeciwności i strategie zarządzania ryzykiem
Nie można jednak ignorować narastających przeciwności makroekonomicznych, zwłaszcza że ceny ropy Brent utrzymują się w pobliżu 78 USD za baryłkę w związku z utrzymującymi się napięciami na Bliskim Wschodzie. Dodatkowo rentowność referencyjnych 10-letnich obligacji skarbowych USA ostatnio ponownie wzrosła powyżej poziomu 4,0%, co zazwyczaj wywiera presję na wyceny akcji. Inwestorzy korzystający z opcji powinni rozważyć zakup krótkoterminowych opcji put, aby zabezpieczyć długie pozycje przed nagłymi wstrząsami geopolitycznymi.
Dla handlujących kontraktami terminowymi na indeks lub innymi instrumentami pochodnymi rekomendujemy ustawianie ciasnych zleceń stop-loss tuż poniżej wsparcia na 7 800, aby ograniczać ryzyko na transakcjach wybiciowych. Jeśli indeks nie utrzyma się powyżej 7 800, może to sygnalizować fałszywe wybicie i uformowanie lokalnego szczytu rynku. Zalecamy utrzymywanie wielkości pozycji mniejszych niż zwykle, dopóki rynek wyraźnie nie rozstrzygnie, czy jest w stanie podtrzymać ten ruch w kierunku 7 900.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
