Uwaga rynków przeniosła się z konfliktu USA–Iran na posiedzenie Rezerwy Federalnej, po tym jak obie strony wstrzymały ataki. Ambasador USA przy ONZ powiedział, że prezydent Trump stawia na dyplomację, podczas gdy Iran wstrzymał odwet wobec amerykańskich baz; Trump odrzucił też doniesienia o wyczerpaniu amerykańskiej amunicji. CBS News podało, że Teheran twierdzi, iż nie prowadzi rozmów z Waszyngtonem, poza dyskusjami z Omanem na temat „mechanizmów dotyczących ruchu morskiego” w Cieśninie Ormuz. Rynki wyceniają 64% prawdopodobieństwa, że w środę FOMC pozostawi stopy bez zmian na poziomie 3,50%–3,75%, po danych o CPI za czerwiec wskazujących na słabnięcie presji inflacyjnej, choć zeszłotygodniowy skok ropy powyżej 90 USD — przed spadkiem do 82 USD w poniedziałek — podtrzymywał scenariusz podwyżki.
Bitcoin zszedł poniżej 65 000 USD i był notowany na poziomie 64 648 USD, ograniczany przez 50-dniową EMA na 65 067 USD; 100- i 200-dniowe EMA wynosiły odpowiednio 67 759 USD i 73 465 USD. RSI utrzymywał się nieco powyżej linii środkowej, a MACD słabł; wskazywano poziomy wsparcia na 63 171 USD, następnie 61 034 USD i 57 835 USD, podczas gdy opór rozciągał się od 67 360 USD do 70 302 USD oraz 73 244 USD, obok 200-dniowej EMA na 73 465 USD. Złoto było notowane po 4 074 USD i pozostawało w konsolidacji w przedziale 4 000–4 100 USD, poniżej 50-, 200- i 100-dniowych EMA na 4 217 USD, 4 298 USD i 4 352 USD, z oporami w okolicach 4 282 USD i 4 432 USD oraz ryzykiem spadków w razie przełamania 4 000 USD.
Strategie na instrumentach pochodnych w warunkach niepewności wokół Fed
Rekomendujemy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na silne wahania rynkowe w tym tygodniu, gdy napięcia geopolityczne słabną, a uwaga przesuwa się na środową decyzję Rezerwy Federalnej w sprawie stóp procentowych. Choć przerwa w działaniach militarnych USA–Iran zepchnęła ropę do 82 USD, bazowe ryzyko inflacyjne nie zniknęło. Uważamy, że inwestorzy powinni uważnie obserwować rynek energii, ponieważ każde nagłe odbicie w kierunku zeszłotygodniowych 90 USD za baryłkę może szybko zaburzyć oczekiwania dotyczące stóp.
Obecnie rynek wycenia 64% prawdopodobieństwa utrzymania stóp Fed na poziomie 3,50%–3,75%, co pozostawia istotne 36% szans na nieoczekiwany ruch. Dane historyczne pokazują, że w okresach niepewności co do polityki Fed indeks zmienności CBOE (VIX) często rośnie o 15%–20% w dniach otaczających ogłoszenie decyzji. Aby się w tym odnaleźć, sugerujemy wykorzystanie długich strategii straddle na szerokich indeksach rynkowych w celu skorzystania na gwałtownych ruchach cen po posiedzeniu.
Negatywne układy na krypto i metalach szlachetnych
W segmencie krypto widzimy wyraźny trend spadkowy, ponieważ Bitcoin jest notowany w okolicach 64 648 USD, pozostając poniżej kluczowej 50-dniowej średniej kroczącej na poziomie 65 067 USD. Niewytrzymanie najbliższego wsparcia na 63 171 USD mogłoby uruchomić szybki spadek w kierunku 61 034 USD. Zalecamy, by traderzy instrumentów pochodnych zabezpieczali portfele poprzez zakup opcji put out-of-the-money, aby chronić się przed głębszą korektą.
Złoto pokazuje podobny, spadkowy układ, z notowaniami na poziomie 4 074 USD i wyraźnym ograniczeniem poniżej 50-dniowej średniej kroczącej na 4 217 USD. Jeśli kluczowe wsparcie 4 000 USD zostanie przełamane, brak pobliskiego wsparcia ze strony średnich kroczących może sprzyjać silnej presji krótkiej sprzedaży. Rekomendujemy wykorzystanie strategii bear call spread do gry pod opory, przy jednoczesnym korzystaniu ze słabnącego impetu na złocie.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
