Indyjska rupia osunęła się we wtorek do najniższego poziomu od dwóch miesięcy wobec dolara amerykańskiego, spychając USD/INR w kierunku 96,13, ponieważ nastroje pogarszały obawy o przedłużające się zakłócenia w dostawach energii. Ceny ropy umocniły się po tym, jak prezydent USA Donald Trump ostudził oczekiwania na szybkie działania dyplomatyczne wobec Iranu, co podbiło kontrakt MCX Crude Oil z wygaśnięciem 19 października o 1,55% do ok. 9 050 rupii. Waluty gospodarek importujących ropę zwykle słabną, gdy ceny ropy rosną.
Wcześniej ropa lekko taniała po tym, jak Axios poinformował, że Waszyngton miał zgodzić się na wycofanie sankcji wobec Iranu i uwolnienie zamrożonych środków w zamian za kroki dotyczące programu nuklearnego Teheranu, jednak Trump zaprzeczył, jakoby oferował jakąkolwiek ulgę. Niezależnie od tego irański minister spraw zagranicznych podał, że za pośrednictwem katarskich mediatorów omawiane są propozycje dotyczące Cieśniny Ormuz oraz szerszego procesu pokojowego. Reuters informował, że Bank Rezerw Indii (RBI) może zintensyfikować wsparcie, aby zapobiec trwałemu wybiciu powyżej 96 za dolara, wskazując na większą „siłę ognia” wynikającą z akumulacji rezerw walutowych poprzez depozyty FCNR. Rynek uwzględniał też oczekiwania dalszego zacieśniania polityki Fed; CME FedWatch wskazywał niemal 70% prawdopodobieństwa podwyżki stóp w październiku. Uwaga przenosi się na dane JOLTS za sierpień publikowane o 14:00 GMT; prognoza to 7,23 mln wobec 7,271 mln w lipcu. Technicznie USD/INR handlowano w okolicach 96,10, powyżej 20-dniowej EMA na 95,68, przy RSI na poziomie 62,5 i oporze w pobliżu 97,00.
Strategie tradingowe dla USD/INR i ropy naftowej
Biorąc pod uwagę, że USD/INR przebił poziom 96,00 i celuje w 97,00, rekomendujemy traderom instrumentów pochodnych preferowanie pozycji długich z wykorzystaniem opcji call lub strategii bull call spread. Perspektywa techniczna pozostaje wyraźnie wspierająca, ponieważ para utrzymuje się komfortowo powyżej 20-dniowej wykładniczej średniej kroczącej na poziomie 95,68. Przy RSI na poziomie 62,5 wciąż pozostaje sporo przestrzeni do wzrostu, zanim rynek stanie się wykupiony.
Warto również celować w segment surowcowy, zwłaszcza kontrakty na ropę MCX, które wzrosły powyżej 9 050 rupii. Ponieważ Indie pokrywają importem ponad 85% zapotrzebowania na ropę, krajowe ceny energii są bardzo wrażliwe na globalne zakłócenia podaży. Zakup krótkoterminowych opcji call na kontrakty terminowe na ropę pozwoli wykorzystać tę wzrostową dynamikę napędzaną tarciami geopolitycznymi.
Zarządzanie ryzykiem i perspektywy zmienności
Należy jednak zarządzać ryzykiem silnej interwencji RBI, który historycznie reagował, broniąc psychologicznych poziomów kursowych. Indyjskie rezerwy walutowe pozostają wyjątkowo solidne i przekraczają 680 mld USD, co daje bankowi centralnemu znaczną siłę do ograniczania osłabienia rupii. Aby zredukować ryzyko nagłej sprzedaży dolara przez bank centralny, rekomendujemy ustawienie ścisłych zleceń stop-loss tuż poniżej 95,68.
Na koniec: przy niemal 70% szansie na podwyżkę stóp Fed w krótkim terminie oczekujemy podwyższonej zmienności przed publikacjami danych z amerykańskiego rynku pracy. Traderzy mogą wykorzystać tę niepewność, stosując strategie opcyjne neutralne kierunkowo, takie jak długi straddle, na USD/INR. Takie podejście pozwala zarabiać na gwałtownych wahaniach ceny w obie strony wraz z napływem danych makroekonomicznych w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.