Ceny ropy, które rosły w ciągu tygodnia, cofnęły się w efekcie realizacji zysków, dając akcjom krótkotrwały impuls wzrostowy. W weekend oczekiwane są kolejne uderzenia, a USA i Iran nie są bliżej rozmów o zawieszeniu broni, co pozostawia szersze tło ryzyka bez zmian. Wsparcie ze strony tańszej ropy należy więc traktować jako przejściowe, a presja na akcje ma – według oczekiwań – powrócić w przyszłym tygodniu.
Przyszły tydzień przyniesie gęsty kalendarz publikacji wyników spółek, ale wskazuje się, że wydźwięk raportów raczej nie uspokoi rynków. Najnowsze dane Alphabetu mają wzmacniać wrażliwość rynku na rozbudowane plany nakładów inwestycyjnych hyperskalerów, podczas gdy sezon wyników przebiega równolegle z trwającymi uderzeniami militarnymi. Ogólne nastawienie rynku opisuje się jako kontynuację delewarowania przez lato.
Strategie na zmienność na rynku energii i szerokim rynku
Sugerujemy, aby traderzy rynku instrumentów pochodnych wykorzystali krótką ulgę na rynku ropy, pozycjonując się pod powrót zmienności w segmencie energii. Choć Brent ostatnio zniżkował w okolice 78 USD za baryłkę, utrzymujące się napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie oznaczają, że spadek ten prawdopodobnie ma charakter przejściowy. Rekomendujemy zakup krótkoterminowych opcji call na ropę lub wykorzystanie strategii bull call spread, aby skorzystać na nagłych szokach podażowych w nadchodzących tygodniach.
Szeroki rynek akcji wchodzi w sierpień pod silną presją — miesiąc ten historycznie charakteryzuje się niższą płynnością i większą słabością rynku akcji. W ostatnich 20 latach sierpień konsekwentnie należał do najsłabszych miesięcy dla indeksu S&P 500, często przynosząc ujemne średnie stopy zwrotu. Zalecamy zakup defensywnych opcji put na główne indeksy giełdowe, aby zabezpieczyć portfele przed ponowną falą letniego ograniczania ryzyka.
Zmienność wyników i wydatki hyperskalerów
Obawy o ogromne wydatki infrastrukturalne gigantów technologicznych ograniczają szanse, że wyniki finansowe „uratiją” rynek. Obecne prognozy wskazują, że łączne nakłady inwestycyjne czołowych hyperskalerów zmierzają w tym roku do przekroczenia 200 mld USD, co podsyca wśród inwestorów lęki o odległy w czasie zwrot z inwestycji w sztuczną inteligencję. Traderzy instrumentów pochodnych powinni rozważyć strategie typu straddle lub strangle na zbliżających się publikacjach wyników spółek technologicznych, aby uchwycić gwałtowne, binarne ruchy cen napędzane aktualizacjami dotyczącymi tych wydatków kapitałowych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
