Kontrakt na USD z września ’26 spadał do 100,980, podczas gdy ropa z września ’26 rosła do 87,44, a złoto z sierpnia ’26 było wyżej na poziomie 4121,90. Na rynku stóp procentowych 30-letni T-Bond z września ’26 był niżej o 6 ticków do 110,06. Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe były słabsze: S&P 500 E-mini (ES) z czerwca ’26 spadał o 121 ticków do 7514,00. Azja i Europa handlowały mieszanie.
Wskazywane kluczowe zaplanowane ryzyka to amerykańskie zapasy ropy naftowej o 10:30 czasu EST oraz wystąpienie „El Presidente” o 15:00 czasu EST. W notatce przesunięto też uwagę na korelację między kontraktami na 2-letnie obligacje skarbowe USA (ZT) a kontraktami na Dow (YM), opisując na wykresach 15-minutowych z 21.07.26 układ „huśtawki”: ZT spadł około 8:30 czasu EST, gdy Dow rósł. Jako front month dla ZT wskazano wrzesień ’26, a ruch przedstawiono jako okazję do zagrania na krótko rzędu ok. 20+ ticków na kontrakt, przy wartości jednego ticka wynoszącej 6,25 USD. Później Dow spadł o 307 punktów, a deklarowane nastawienie na dziś było spadkowe.
Zmienność rynku i dominacja bezpiecznych przystani
Poruszamy się obecnie w środowisku o bardzo wysokiej zmienności, w którym napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie przesunęły nasz krótkoterminowy bias w stronę spadków. Przy S&P 500 notowanym niżej na 7514,00 oraz złocie dochodzącym do historycznych maksimów na 4121,90, aktywa typu safe haven wyraźnie wygrywają przeciąganie liny. W nadchodzących tygodniach uważamy, że traderzy instrumentów pochodnych powinni priorytetowo traktować ścisłe zarządzanie ryzykiem i przygotować się na dalszą dywergencję między głównymi klasami aktywów.
Aby wyszukiwać układy o wysokim prawdopodobieństwie, rekomendujemy monitorowanie odwrotnej korelacji między 2-letnimi Treasury note (ZT) a głównymi indeksami akcji. Wczorajsza akcja cenowa pokazała wyraźny układ „huśtawki”, w którym ZT gwałtownie zniżkował o 8:30 czasu EST, podczas gdy Dow wspinał się, dając szybkie 20-tickowe okno transakcyjne. Korzystanie z krótkich interwałów, takich jak 15-minutowy wykres świecowy, pomoże identyfikować te intradayowe rozłączenia w czasie rzeczywistym.
Siła surowców i pozycjonowanie strategiczne
Przy ropie rosnącej do 87,44 oraz dolarze amerykańskim osuwającym się do 100,980, rynek surowców w istotnym stopniu korzysta ze słabszego greenbacka. Trend ten wspierają dane z rynku energii, pokazujące, że globalny popyt na ropę utrzymuje się konsekwentnie w pobliżu rekordowych poziomów powyżej 104 mln baryłek dziennie, co buduje solidną „podłogę” pod ceny ropy. Sugerujemy traderom wypatrywanie okazji do kupna na korektach zarówno na ropie, jak i na złocie, ponieważ ich odwrotna relacja do spadającego dolara pozostaje wysoce wiarygodna.
W kolejnych tygodniach musimy pozostać wyjątkowo elastyczni, ponieważ zaplanowane wydarzenia — takie jak dzisiejsze raporty o zapasach ropy oraz nadchodzące wystąpienie prezydenta — mogą w jednej chwili odwrócić kierunek rynku. Rozsądne jest wykorzystywanie strategii opcyjnych korzystających z wysokiej zmienności, takich jak straddle, lub koncentrowanie się na krótkiej sprzedaży kontraktów na indeksy akcji na przejściowych odbiciach. Ponieważ typowa korelacja między obligacjami a dolarem tymczasowo się załamała, utrzymywanie konserwatywnych wielkości pozycji będzie kluczowe dla ochrony kapitału.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
