Zakupy wyniosły globalne rynki na wyższe poziomy, a popyt skoncentrował się na mocno przecenionych spółkach półprzewodnikowych. Wzrosł także Londyn: FTSE 100 ustanowił nowy rekord, napędzany przez banki i spółki wydobywcze, choć jego relatywna przewaga nad sektorem technologicznym w ostatnich tygodniach sprawiła, że ruch wyglądał skromnie na tle szybszego tempa wzrostów w Nowym Jorku. Decyzja Rezerwy Federalnej o powstrzymaniu się od podwyżki stóp, w połączeniu z letnim podejściem Kevina Warsha do jastrzębiej polityki, osłabiła dolara i stworzyła przestrzeń do gwałtownego odbicia na rynku surowców.
W USA wzrosty napędzane przez półprzewodniki pomogły podnieść Nasdaq, gdy inwestorzy reagowali na sygnały, że Microsoft zaczyna materializować zwroty z ogromnych nakładów inwestycyjnych, a dane o PKB wzmocniły argumenty za pozostawieniem stóp bez zmian. Microsoft zmierzał do najlepszego dnia od czasu kryzysu finansowego, a Sandisk zyskał po stratach z początku tygodnia. Rynki zwracają się teraz ku kolejnej rundzie wyników spółek, szukając potwierdzenia trwałości rajdu.
Transakcje na surowcach i wybicia na FTSE 100
Po ostatniej decyzji Rezerwy Federalnej o wstrzymaniu podwyżek stóp widzimy dużą szansę na instrumentach pochodnych na surowce, ponieważ dolar amerykański słabnie. Historycznie słabszy dolar torował drogę do silnej hossy na surowcach, co obecnie wypycha FTSE 100 ponad ostatnie rekordy w rejonie 8 400 pkt. Sugerujemy, aby traderzy wykorzystujący derywaty rozważyli długie opcje call na miedź oraz na globalnych gigantów wydobywczych, by wykorzystać to natychmiastowe momentum wzrostowe.
Momentum w technologii i zarządzanie ryzykiem na zmiennych rynkach
W Nowym Jorku nagły skok notowań spółek półprzewodnikowych i największych firm technologicznych pokazuje, że kupujący szybko wracają po głębokiej wyprzedaży. Ostatnie odbicie Nasdaqa, podsycane mocnymi wynikami, dowodzi, że wielka technologia nadal generuje realne zwroty z ogromnych inwestycji w sztuczną inteligencję. Uważamy, że traderzy powinni wykorzystywać krótkoterminowe strategie bull call spread na indeksach półprzewodnikowych, aby „jechać” na tej fali przy jednoczesnym ograniczaniu ryzyka spadkowego.
Jednocześnie trzeba pamiętać, że eksplozje wzrostów w pojedynczych sesjach często są klasyczną cechą głębszych korekt rynkowych. Przy kluczowych publikacjach wyników spółek technologicznych zaplanowanych na nadchodzące tygodnie, zmienność rynkowa prawdopodobnie pozostanie bardzo wysoka. Aby chronić portfele, rekomendujemy równoważenie długich pozycji tanimi opcjami put na Nasdaq 100 jako niezbędną „siatką bezpieczeństwa”.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
