NZD/USD pogłębił spadki w środę, tracąc 0,77% do ok. 0,5570 — poziomu najniżej notowanego od kwietnia 2025 r. Ruch sprowadził parę poniżej wsparcia 0,5580 i wyprowadził ją z przedziału, który utrzymywał się od początku października, po tym jak wyższa od oczekiwań inflacja w USA wzmocniła dolara i przesunęła oczekiwania w stronę dalszego zacieśniania polityki Fed. Bureau of Labor Statistics podało, że wrześniowy CPI wyniósł 3,7% r/r wobec 3,4% w sierpniu, natomiast inflacja bazowa wzrosła do 2,6% z 2,4%. W ujęciu miesięcznym inflacja ogółem zwiększyła się o 0,6%, a bazowa o 0,3%, co utrzymało uwagę rynku na restrykcyjnych ustawieniach polityki.
Wycena stóp procentowych przesunęła się po publikacji danych: implikowane prawdopodobieństwo podwyżki o 25 pb w październiku wzrosło do 40% z 22% dzień wcześniej, a szanse na kolejne 25 pb w grudniu wyniosły 35%. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych USA wzrosła do 5,33% z ok. 5,20%, podczas gdy indeks dolara (DXY) zyskał 0,62% do ok. 102,85 — również najwyżej od kwietnia 2025 r. Na wykresie godzinowym NZD/USD był notowany przy 0,5571, poniżej dziennego otwarcia na 0,5620 oraz pod 100- i 200-okresowymi średnimi kroczącymi (SMA) w pobliżu 0,5605; 14-okresowy RSI wyniósł 23,0, przy oporze na 0,5580 i wsparciu na 0,5540.
Perspektywy handlu NZD/USD i strategia
Powinniśmy utrzymać zdecydowaną strategię „sell-on-rally” dla pary NZD/USD, ponieważ wybicie poniżej 0,5580 sygnalizuje zakończenie ostatniej fazy konsolidacji. Wyższa od oczekiwań inflacja w USA, podbijająca CPI do 3,7%, wzmacnia przekonanie, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe wyżej przez dłuższy czas. Przy skoku rentowności 10-latek USA do 5,33% strategie pochodne faworyzujące dolara względem walut o wysokiej becie pozostają naszym głównym obszarem koncentracji w nadchodzących tygodniach.
Kluczowe poziomy techniczne i podejścia opcyjne
Ponieważ godzinowy RSI jest głęboko w strefie wyprzedania (23,0), powinniśmy unikać sprzedaży „w samym dołku” i zamiast tego czekać na krótkie, korekcyjne odbicia. Nowo ustanowiony opór na 0,5580 oraz skupisko średnich kroczących w pobliżu 0,5605 stanowią atrakcyjne strefy wejścia do zawierania nowych kontraktów nastawionych na spadki. Ustawienie ciasnych zleceń ochronnych stop powyżej 0,5630 ograniczy ekspozycję na wypadek nieoczekiwanego rajdu wywołanego domykaniem krótkich pozycji.
Jeśli kurs przebije się poniżej najbliższego poziomu wsparcia na 0,5540, rekomendujemy rozszerzenie celów spadkowych w kierunku głębszych, wieloletnich minimów. Historycznie, gdy indeks dolara utrzymuje wybicie powyżej 102,85 przy jednoczesnym rozszerzaniu się różnic stóp procentowych, waluty powiązane z surowcami mogą doświadczać przedłużonych, kilkutygodniowych obsunięć rzędu 1,5%–3,0%. Zastosowanie strategii bear put spread na rynku opcji pozwala uchwycić potencjalną kontynuację spadków, przy jednoczesnym ścisłym ograniczeniu strat wynikających ze zmienności.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
