NZD/USD: Gołębi RBNZ i mieszane dane podtrzymują presję na kiwi
NZD/USD spadł do ok. 0,5790 we wczesnym handlu w Azji w poniedziałek. Dolar nowozelandzki pozostawał pod presją po tym, jak Bank Rezerwy Nowej Zelandii podniósł oficjalną stopę (OCR) o 25 pb do 2,75%, jednocześnie wskazując, że polityka pieniężna wciąż ma charakter akomodacyjny i mówiąc o „stopniowym wycofywaniu bodźców monetarnych”. Oczekiwania nadal zakładają co najmniej jedną kolejną podwyżkę do końca roku, najpewniej w grudniu, jednak forward guidance banku centralnego ograniczyło wycenę szybszej ścieżki zacieśniania. Uwaga przenosi się teraz na środową decyzję Rezerwy Federalnej, po tym jak gorące dane o inflacji w USA skłoniły rynek kontraktów na krótkoterminowe stopy do wyceny niemal 86,2% prawdopodobieństwa podwyżki o 25 pb — według narzędzia CME FedWatch.
Dane i technika dawały mieszane sygnały. Nowozelandzki PMI dla przemysłu spadł w sierpniu do 53,1 z 54,3 w lipcu, ale pozostał powyżej granicy 50 pkt oddzielającej ekspansję od spadku już 13. miesiąc z rzędu. Na wykresach para handlowana jest poniżej 100-dniowej średniej kroczącej (SMA) oraz środkowej linii wstęg Bollingera, a 14-dniowy RSI wynosi 35,7. Wsparcie znajduje się w okolicach 0,5782, natomiast opory widać przy 0,5840 i 0,5895, z wyższym ograniczeniem w pobliżu 0,6005.
Strategie transakcyjne wokół wsparcia i decyzji Fed
Ponieważ NZD/USD utrzymuje się tuż powyżej kluczowego wsparcia 0,5782, powinniśmy przygotować się na strategie wybicia w warunkach podwyższonej zmienności. Wyraźne przełamanie poniżej dolnej wstęgi Bollingera mogłoby szybko zepchnąć parę w kierunku 0,5750. Aby to wykorzystać, rozważamy krótkoterminowe opcje put jako zabezpieczenie przed gwałtownym ruchem w dół przed środową, kluczową decyzją w sprawie polityki pieniężnej.
Nasza uwaga pozostaje skupiona na najbliższym posiedzeniu Rezerwy Federalnej, gdzie kontrakty CME FedWatch wskazują 86,2% prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 pb. Inflacja konsumencka w USA pozostaje uporczywa, co utrzymuje rentowności obligacji skarbowych na podwyższonych poziomach i wspiera dominację dolara. Oczekujemy zmiennych ruchów cen, dlatego kluczowe jest ustawienie ciasnych zleceń stop-loss dla wszelkich pozostających pozycji długich, aby chronić kapitał.
Polityka RBNZ i czynniki fundamentalne
Decyzja Banku Rezerwy Nowej Zelandii o „gołębiej podwyżce”, podnoszącej OCR do 2,75%, wyraźnie ogranicza potencjał odbicia kiwi. Ponieważ RBNZ stawia na stopniowe wycofywanie stymulacji zamiast agresywnego zacieśniania, różnica stóp procentowych nadal faworyzuje dolara amerykańskiego. Uważamy, że sprzedaż krótkoterminowych wzrostów w kierunku 100-dniowej prostej średniej kroczącej w rejonie 0,5840 oferuje bardzo korzystny stosunek zysku do ryzyka.
Choć nowozelandzki PMI dla przemysłu pozostał w sierpniu w strefie ekspansji (53,1), słabnąca dynamika sugeruje narastanie krajowych przeciwności. Dodatkowo, wahania globalnych cen produktów mleczarskich — które historycznie odpowiadają za ponad 20% łącznych przychodów eksportowych Nowej Zelandii — nadal skłaniają traderów surowcowych do ostrożności. Sugerujemy wykorzystanie strategii opcyjnych na rynek boczny, takich jak iron condor, jeśli para ustabilizuje się w pobliżu 0,5800, jednak musimy pozostać gotowi do przejścia na kierunkowe krótkie pozycje, jeśli Fed zasygnalizuje dalszą jastrzębiość.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
