Meksykańskie peso osłabiło się w poniedziałek wraz z pogorszeniem apetytu na ryzyko po mieszanych doniesieniach dotyczących rozmów USA–Iran — raporty o rzekomo bliskim porozumieniu zostały później zdementowane przez urzędników. USD/MXN był notowany przy 17,99, rosnąc o 1,80%, podczas gdy wyższe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych wspierały dolara; indeks dolara (DXY) zyskiwał 0,14% do 101,17. Niezależnie od tego prezydent USA Donald Trump odrzucił doniesienia Axiosa, jakoby Waszyngton oferował złagodzenie sankcji oraz odmrożenie irańskich aktywów. Sytuacja na Bliskim Wschodzie pozostawała nierozstrzygnięta, mimo że szef irańskiej dyplomacji miał spotkać się z mediatorami w Nowym Jorku.
Gubernator Fed Lisa Cook zwróciła uwagę na utrzymującą się presję inflacyjną powiązaną z AI oraz regionalnymi działaniami zbrojnymi. W Meksyku gubernator Banxico Victoria Rodríguez stwierdziła, że ostatnie ruchy peso są zgodne z dotychczasowymi projekcjami inflacji, które nadal wskazują na jej spadek w kierunku celu 3%, jednocześnie unikając wskazówek dotyczących stopy referencyjnej. Dodała też, że polityka pieniężna nie będzie mechanicznie reagować na zmiany stopy fed funds. Rynki wyceniały 92% prawdopodobieństwa, że Banxico utrzyma stopy na poziomie 6,50% na posiedzeniu 5 listopada. Na wykresach USD/MXN przebił 200-dniową średnią kroczącą (SMA) na 17,41, przy RSI powyżej 70; wskazywane poziomy oporu to 18,00, 18,16, 18,53, 18,77 oraz 19,00.
Siła dolara i słabość peso tworzą okazje transakcyjne
Widzimy wyraźną zmianę na rynku walutowym: dolar amerykański umacnia się wobec meksykańskiego peso, a para USD/MXN naciska na kluczową psychologiczną barierę 18,00. Nagła słabość peso jest napędzana impasem w negocjacjach USA–Iran oraz jastrzębimi komentarzami przedstawicieli Rezerwy Federalnej na temat uporczywej inflacji. Przy wzroście indeksu dolara (DXY) do 101,17 i rosnących rentownościach obligacji USA, greenback przyciąga silny popyt w charakterze bezpiecznej przystani.
Strategie opcyjne i zarządzanie ryzykiem dla traderów peso
Wobec tak silnego impetu rekomendujemy, by traderzy instrumentów pochodnych pozycjonowali się na dalsze wzrosty, wykorzystując opcje kupna (call) na USD/MXN z celem w rejonie 18,16 (szczyt roku do tej pory) oraz poziomu oporu 18,53. Ponieważ wskaźnik RSI wyskoczył powyżej 70, wchodząc w strefę wykupienia, zakup na rynku spot wiąże się z wysokim krótkoterminowym ryzykiem, co czyni strategie o zdefiniowanym ryzyku — jak spready byka na opcjach call (bull call spreads) — szczególnie atrakcyjnymi. Ponadto, przy oczekiwanym wzroście zmienności implikowanej przed publikacjami kluczowych danych z USA, w tym Core PCE oraz wrześniowych payrollsów (Nonfarm Payrolls), nabywcy zmienności mogą znaleźć okazje w długich straddle’ach.
Należy też monitorować zmieniającą się dynamikę stóp procentowych, zwłaszcza że wycena rynkowa wskazuje na 92% prawdopodobieństwa utrzymania przez Banxico stopy kluczowej na poziomie 6,50% na posiedzeniu 5 listopada. Historycznie, gdy różnica rentowności między Banxico a Rezerwą Federalną się zawęża, peso traci atrakcyjność w transakcjach carry trade — podobnie jak podczas wyprzedaży na rynkach wschodzących obserwowanych w połowie 2024 r. Traderzy chcący zabezpieczyć ekspozycję na meksykańskie aktywa powinni rozważyć krótką pozycję na kontraktach futures na MXN, aby chronić się przed dalszą deprecjacją w kierunku poziomu 19,00.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
