USD/MXN handluje blisko dwuletnich minimów, ponieważ peso meksykańskie nadal się umacnia, a kurs pary wynosi około 16,88 po wcześniejszym teście rejonu 16,85. Ruch ten utrzymuje się pomimo mocnego odczytu amerykańskich danych z rynku pracy (Nonfarm Payrolls), a zachowanie ceny pozostawia przestrzeń do ponownego testu dołka z kwietnia 2024 r. na 16,74. Spadkowy impet wzmacnia wskaźnik RSI (Relative Strength Index), który schodzi coraz głębiej w strefę niedźwiedzią.
Przebicie poniżej 16,74 przeniosłoby uwagę na obszar 16,52, a następnie na minimum 2024 r. przy 16,26, z poziomem 16,00 w dalszej perspektywie. Po stronie wzrostowej, odbicie wymagałoby powrotu powyżej 17,00, a następnie zmierzenia się z oporem przy szczycie z 19 sierpnia na 17,07. Dalsze zwyżki otworzyłyby drogę do 50-dniowej SMA na 17,25, potem 100-dniowej SMA na 17,30, a wyżej do 200-dniowej SMA na 17,48. Banxico celuje w inflację na poziomie 3% w paśmie 2%–4%, a jego decyzje stóp procentowych — obok cen ropy, przekazów od emigrantów (remittances), trendu nearshoring oraz szerokiego sentymentu do ryzyka — pozostają kluczowymi czynnikami dla MXN.
Perspektywa techniczna i strategia handlowa
Obecnie obserwujemy wyraźną dominację peso meksykańskiego względem dolara amerykańskiego, co spycha parę USD/MXN do testu kluczowych poziomów wsparcia w pobliżu 16,85. Przy RSI schodzącym coraz głębiej w strefę niedźwiedzią, wskaźniki techniczne sugerują, że spadkowy impet może być trwały. Traderzy instrumentów pochodnych powinni przygotować się na przedłużony ruch w dół, zwłaszcza że rynek zdaje się ignorować mocne dane z USA na rzecz krajowych czynników sprzyjających MXN.
Aby wykorzystać ten trend w nadchodzących tygodniach, rekomendujemy traderom derywatów budowanie krótkich pozycji na USD/MXN z celem na najbliższym wsparciu z kwietnia przy 16,74. Czyste wybicie poniżej tego progu może otworzyć drogę do spadku w stronę 16,52, a docelowo do rocznego minimum na 16,26. W celu zabezpieczenia przed nieoczekiwanym, bardziej jastrzębim zwrotem ze strony Rezerwy Federalnej, zlecenia stop-loss warto ustawić tuż powyżej psychologicznego oporu 17,00.
Czynniki makro i przewaga dochodowości
Tę pozytywną perspektywę dla peso w dużej mierze wspiera solidne tło makroekonomiczne Meksyku oraz atrakcyjny spread rentowności. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Meksyku, napędzane trwającym boomem nearshoringu, sięgnęły w ostatnich okresach rekordowych 31 mld USD, wzmacniając długoterminowy popyt na walutę. Dodatkowo, przy utrzymywaniu przez Banxico stopy referencyjnej na silnie restrykcyjnym poziomie 10,75% w celu zwalczania inflacji w okolicach 4,99%, peso nadal oferuje jedną z najbardziej atrakcyjnych stóp zwrotu w strategiach carry trade na rynkach wschodzących.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
