Baker Hughes podał, że liczba aktywnych wiertni naftowych w USA wyniosła 449, wobec 447 w poprzednim odczycie. Zmiana oznacza netto wzrost o dwie aktywne wiertnie naftowe w tym okresie.
Trendy aktywności wiertniczej i implikacje rynkowe
Widzimy, że liczba wiertni naftowych w USA nieznacznie wzrosła do 449 z 447 w ubiegłym tygodniu. Choć ten niewielki przyrost o dwie wiertnie sugeruje chwilowe wyhamowanie spowolnienia wierceń, wskazuje raczej na stabilizację krajowej produkcji niż jej dynamiczny wzrost. Dla traderów rynku instrumentów pochodnych oznacza to, że w krótkim terminie należy liczyć się z konsolidacją cen kontraktów terminowych na ropę WTI, ponieważ rynek będzie „trawił” neutralne dane tygodniowe.
Dla kontekstu: poziom 449 jest wyraźnie niższy niż 480 aktywnych wiertni pod koniec 2024 r. oraz średnia powyżej 500 w 2023 r. Ten długoterminowy trend spadkowy aktywności wiertniczej podkreśla, że producenci w USA trzymają się dyscypliny kapitałowej, zamiast agresywnie zwiększać wydobycie. Naszym zdaniem to szersze ograniczenie podaży będzie nadal stanowić solidne „dno” dla cen ropy, co czyni długoterminowe pozycje krótkie ryzykownymi.
Strategie tradingowe na rynku z ograniczoną podażą
Rekomendujemy, aby traderzy koncentrowali się na zakupie opcji kupna (call) nieznacznie poza pieniądzem (OTM) lub wykorzystywali strategie typu bull call spread, by skorzystać z potencjalnych skoków cen w najbliższych tygodniach. Ponieważ ryzyka geopolityczne pozostają podwyższone, a liczba wiertni w USA jest historycznie niska, każde nagłe zakłócenie podaży może szybko wypchnąć notowania WTI w górę. Wdrożenie tych strategii o zdefiniowanym ryzyku już teraz pozwala partycypować we wzrostach, przy jednoczesnej ochronie przed gwałtownymi wahaniami rynku.
Ponadto zmienność implikowana na opcjach energetycznych jest obecnie na poziomach, które czynią zakup premii opcyjnej bardziej atrakcyjnym niż jej sprzedaż. Warto uważnie śledzić przyszłotygodniowe raporty rządowe USA dotyczące zapasów, aby ocenić, czy fizyczne zapasy maleją. Jeśli zapasy będą dalej spadać przy tych umiarkowanych odczytach liczby wiertni, oczekujemy silnego wybicia wzrostowego na kontraktach październikowych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.