Aktualizacja Elliott Wave Principle (EWP) z 9 czerwca dotycząca indeksu półprzewodników (SOX) wskazywała, że czerwona fala iii zakończyła się po przekroczeniu poziomu 161,80% na 13 336 USD o 662 pkt; następnie opisywała pauzę w postaci czerwonej fali iv w okolicach 10 185 USD, wyliczoną jako 9 523 USD plus 662 pkt, w szerszej strefie 10 390–11 490 USD. Dodano, że pozostaje do rozegrania ruch czerwonej fali v z celem 15 000 USD +/- 1 000 USD. Od tego czasu SOX ustanowił dołek 11 794 USD 9 czerwca, po czym osiągnął szczyt 14 655 USD 22 czerwca, utrzymując spójność ram analitycznych (które obok EWP wykorzystują także stopy zwrotu wyprzedzające) z późniejszym przebiegiem notowań.
Korekta dosięgnęła wskazywanych poziomów, ale uznano ją za zbyt krótką, by kwalifikować ją jako czerwoną falę iv o stopniu pośrednim, co skłoniło do przestawienia oznaczeń o jeden stopień: szczyt z 22 czerwca jest teraz oznaczony jako czerwona fala iii, a czerwona fala iv jest opisywana jako w trakcie realizacji, z docelowym zakresem 10 870–11 765 USD. Od tego szczytu ruch spadkowy liczony jest jako pięć fal dla szarej fali a/i, natomiast w toku jest trzyczęściowe odbicie (pomarańczowa fala a, b, c) ze standardowym odniesieniem c=a przy luce na 14 472 USD; stamtąd kolejny odcinek jest projektowany w kierunku ok. 12 000–12 900 USD, w zależności od tego, czy fala c/iii będzie równa 1,618x fali a/i, czy jej odpowie. Brak dojścia do 14 472 USD przed wybiciem obecnego minimum oznaczałby, że szara fala b/ii zakończyła się wcześniej, a wcześniejsze cele określono jako trafione w 6 z 8 stref, przy czym strefa szarej fali c/iii nadal jest oczekiwana po tym, jak zrealizowano strefę szarej fali b/ii.
Perspektywy dla indeksu półprzewodników i okazje transakcyjne
Uważamy, że indeks półprzewodników (SOX) utworzył szczyt 22 czerwca i znajduje się obecnie w fazie korekcyjnej, co stwarza konkretne możliwości dla traderów. To stanowisko wspierają najnowsze dane, w tym słabsze od oczekiwań prognozy na III kw. 2026 r. przedstawione w ubiegłym tygodniu przez dużego producenta pamięci. Taki układ to normalne cofnięcie w ramach szerszego trendu wzrostowego, podobne do tego, które obserwowaliśmy w cyklu z 2021 r. przed kolejną większą falą wzrostową.
W najbliższym horyzoncie zakładamy krótkoterminowe odbicie w stronę 14 472 USD, aby domknąć ostatnią lukę cenową. Ta przejściowa siła sprawia, że budowanie agresywnych pozycji krótkich już teraz jest niewskazane. Zmienność implikowana na opcjach na SOX wzrosła już o 15% względem czerwcowych minimów, co sugeruje, że rynek zaczyna dyskontować nadchodzące pogorszenie.
Strategia i pozycjonowanie taktyczne
Nasza strategia polega na obserwowaniu, czy to odbicie zacznie tracić impet w pobliżu docelowej strefy 14 472 USD. Odwrócenie w tym rejonie byłoby sygnałem do inicjacji pozycji niedźwiedzich, np. poprzez zakup opcji put z terminem wygaśnięcia w sierpniu 2026 r. Wspiera to także najnowszy indeks Philadelphia Fed Manufacturing Index, który wskazał na spowolnienie napływu nowych zamówień na technologie.
Po wygaśnięciu odbicia oczekujemy kolejnego odcinka spadkowego z celem w strefie 12 000–12 900 USD. Nasze przekonanie jest wysokie, ponieważ podejście oparte na Elliott Wave Principle poprawnie zidentyfikowało 6 z ostatnich 8 kluczowych punktów zwrotnych na tym indeksie. Pozycje na instrumentach pochodnych powinny być skonstruowane tak, aby skorzystać z oczekiwanego spadku, którego kulminacji spodziewamy się pod koniec lipca lub w sierpniu.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
