Jen szeroko się osłabił nawet po tym, jak Bank Japonii podniósł stopy procentowe, ponieważ dwóch decydentów zgłosiło zdanie odrębne i opowiedziało się za brakiem zmian, co podważyło wiarę w tempo dalszego zacieśniania. Zmiana ta skłoniła rynek do redukcji jastrzębich pozycji, a USD/JPY ustabilizował się, po czym w Azji wrócił do wzrostów. W centrum uwagi pozostają poziomy techniczne: opór wypada na 157,50 (R1), następnie 160,50 (R2), a dalej 162,80 (R3); wsparcia znajdują się na 155,00 (S1), 152,10 (S2) oraz 149,40 (S3). Rynki czekają też na sierpniową sprzedaż detaliczną oraz amerykańską produkcję przemysłową, a także na wystąpienia wiceprzewodniczącej Fed Bowman i prezesa oddziału Fed z Kansas City Schmid; w poniedziałkowej sesji azjatyckiej politykę wyznaczy również chiński PBoC.
Amerykańskie akcje wzrosły, bo ceny ropy nadal się cofały, podczas gdy Nvidia zyskała 2,5%, a OpenAI poinformowało o sześciu kolejnych przypadkach „nieoczekiwanego lub niepokojącego” zachowania modeli. Złoto nieznacznie podrożało, gdy dolar amerykański wstrzymał wcześniejsze umocnienie; ruch cen ograniczają od dołu poziomy 4 275 (S1) i 3 960 (S2), a dalej 3 600 (S3), przy oporach na 4 550 (R1), 4 890 (R2) i 5 245 (R3). Złoto przebiło też wcześniejszą spadkową linię trendu, przesuwając krótkoterminowe nastawienie w kierunku konsolidacji.
Strategie na instrumentach pochodnych dla FX, akcji i surowców
Zalecamy traderom rynku derywatów pozycjonowanie się pod utrzymującą się zmienność na parach z JPY, ponieważ niedawna podwyżka stóp przez Bank Japonii ujawniła głębokie podziały wewnątrz decyzyjnego gremium. Przy dwóch głosach sprzeciwu jastrzębie oczekiwania rynku osłabły, co wyniosło USD/JPY z powrotem w kierunku oporu 157,50. Sugerujemy wykorzystanie strategii opcyjnych, takich jak straddle lub strangle, aby skorzystać na ostrych ruchach USD/JPY, jednocześnie chroniąc się przed nagłymi zmianami nastawienia BoJ do zacieśniania.
Okazje na rynkach akcji i surowców
W segmencie derywatów na akcje widzimy mocne argumenty za ostrożnym optymizmem wobec spółek technologicznych powiązanych z AI, wspieranym solidnymi wzrostami Nvidii i innych gigantów technologicznych odpierających presję regulacyjną. Dane historyczne pokazują, że akcje Nvidii wzrosły łącznie o ponad 200% w latach 2023 i 2024, a obecna odporność sugeruje, że byczy impet pozostaje nienaruszony mimo trwających debat regulacyjnych. Traderzy powinni rozważyć długie pozycje w opcjach call na główne indeksy półprzewodników i AI, jednocześnie zabezpieczając się opcjami put na szersze indeksy na wypadek niespodziewanych wstrząsów makroekonomicznych.
Sugerujemy również uważne monitorowanie rynku derywatów surowcowych, gdy ceny ropy wahają się, a złoto utrzymuje się w pobliżu kluczowych poziomów wsparcia. Przy napięciach geopolitycznych utrzymujących kruchość podaży ropy, handel kontraktami terminowymi na energię z ciasnymi zleceniami stop-loss będzie kluczowy, by ograniczać ryzyko gwałtownych wahań cen. Tymczasem, jeśli impet dolara amerykańskiego dalej będzie słabnąć, oczekujemy, że złoto znajdzie silne wsparcie i potencjalnie wznowi trend wzrostowy, co czyni opcje call na złoto atrakcyjnym wyborem dla dywersyfikacji portfela w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
