Iran poinformował, że zaatakował trzy tankowce, które korzystały z nieautoryzowanej trasy przez Cieśninę Ormuz, a także szereg jednostek powiązanych z USA, w odpowiedzi na weekendowe ataki USA na irańskie tankowce — podał w niedzielę Bloomberg. Ruch ten ponownie kieruje uwagę na ryzyka dla żeglugi w rejonie tego akwenу, będącego kluczowym korytarzem dla eksportu energii z Zatoki Perskiej.
Wysoki rangą urzędnik ds. bezpieczeństwa Mohsen Rezaee zapowiedział, że w najbliższych dniach Iran ustanowi nową strefę ograniczoną w pobliżu Ormuzu. Jak stwierdził, strefa ma zaczynać się od linii blokady amerykańskiej marynarki wojennej i rozciągać się na część Zatoki Perskiej, a każda jednostka, która do niej wpłynie, zostanie dopisana do irańskiej listy sankcyjnej. Rezaee dodał również, że Iran i Oman podpiszą w najbliższych dniach porozumienie w sprawie nowego korytarza przez Ormuz, którego punkty wejścia i wyjścia miałyby pozostawać pod irańską kontrolą.
Wpływ na rynek ropy i strategie tradingowe
Spodziewamy się natychmiastowej presji wzrostowej na benchmarki ropy, takie jak Brent i WTI, ponieważ przez Cieśninę Ormuz przepływa ok. 20 mln baryłek ropy dziennie, co odpowiada mniej więcej 20% globalnej konsumpcji ropy naftowej. Traderzy instrumentów pochodnych powinni przygotować się na gwałtowny skok cen surowca, kupując krótkoterminowe, out-of-the-money opcje call na Brent. Historycznie, nawet sama groźba zakłóceń w tym krytycznym „wąskim gardle” potrafiła wywindować ceny ropy o 10–15% w ciągu kilku dni.
Rekomendujemy zakup opcji call na indeks zmienności ropy CBOE Crude Oil Volatility Index (OVX), aby skorzystać z nieuniknionego wzrostu awersji do ryzyka na rynku. Implikiowana zmienność w energetycznych instrumentach pochodnych pozostaje obecnie na relatywnie umiarkowanych poziomach, co czyni te opcje przystępnym cenowo zabezpieczeniem na wypadek szerszej eskalacji na Bliskim Wschodzie. Strategie long straddle lub strangle na ETF-ach sektora energii, takich jak Energy Select Sector SPDR Fund (XLE), również oferują zrównoważony sposób gry pod nagłą niepewność geopolityczną.
Ekspozycja sektora żeglugowego i zarządzanie ryzykiem
Sugerujemy także uważne przyjrzenie się sektorowi żeglugi morskiej, gdzie kontrakty pochodne na fracht — takie jak Forward Freight Agreements (FFA) — są wyjątkowo wrażliwe na regionalne blokady. Podczas wcześniejszych kryzysów związanych z tankowcami w Zatoce Perskiej dzienne stawki czarterowe dla jednostek Very Large Crude Carriers (VLCC) gwałtownie rosły, niekiedy podwajając się w mniej niż tydzień. Zajmowanie długich pozycji w akcjach spółek tankowcowych lub w kontraktach futures na fracht może pomóc uchwycić znaczącą premię za ryzyko, która jest obecnie wyceniana w globalnych szlakach żeglugowych.
Ponieważ sytuacja może szybko eskalować w przypadku blokad morskich, konieczne jest utrzymywanie ścisłych limitów stop-loss dla wszelkich krótkoterminowych transakcji spekulacyjnych. Traderzy powinni również obserwować dolara amerykańskiego, który historycznie umacniał się jako bezpieczna przystań w okresach geopolitycznych napięć związanych z energią. Równoważenie długich pozycji na ropie zabezpieczeniami w aktywach safe haven pomoże chronić portfele, jeśli szersza panika rynkowa uruchomi falę wyprzedaży aktywów.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
