Indyjska rupia osłabiła się wobec dolara amerykańskiego w czwartek po świątecznej przerwie w poprzednim dniu, a USD/INR odbił do ok. 95,50 z wtorkowego 10-dniowego dołka na 95,40. Spadek cen ropy sugerował mocniejsze otwarcie, jednak odbicie dolara w środę nastąpiło po publikacji danych o lipcowych wydatkach konsumpcyjnych w USA (PCE), które utrzymały w centrum uwagi obawy o inflację. Indeks dolara (DXY) utrzymywał się w pobliżu 99,15. Bazowy PCE wyniósł 3,3% r/r, zgodnie z prognozami i poprzednim odczytem, natomiast inflacja PCE ogółem utrzymała się na poziomie 3,7% wobec oczekiwanych 3,6%. CME FedWatch wskazywał, że prawdopodobieństwo pozostawienia stóp bez zmian we wrześniu wynosi 64%.
Rynki obserwowały również wypowiedzi przewodniczącego Rezerwy Federalnej Kevina Warsha podczas sympozjum w Jackson Hole w piątek, 28 sierpnia. Niezależnie od tego Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej potwierdził porozumienie z Omanem o podziale przychodów powiązane z Cieśniną Ormuz, przez którą przechodzi niemal jedna piąta globalnych dostaw energii, choć zaznaczył, że samo porozumienie nie wystarczy do jej ponownego otwarcia. Kontrakt MCX na ropę (wrzesień 21) zniżkował o 1,5% do ok. 7 775 rupii. Od strony technicznej USD/INR znajdował się w pobliżu 20-okresowej EMA na 95,5543, z oporem przy 95,55, a następnie 96,5178, oraz wsparciem przy 95,40, a potem 94,16; RSI (14) pozostawał w przedziale 40,00–60,00. Warsh został przewodniczącym Fed w maju 2026 r., jego kadencja trwa do 2030 r., a mandat w Radzie kończy się w maju 2040 r.; urodził się 13 kwietnia 1970 r. i pełnił funkcję gubernatora w latach 2006–2011.
Konsolidacja techniczna i strategie na instrumentach pochodnych
Widzimy, że para USD/INR ulega ciasnej konsolidacji w rejonie 95,50, ponieważ uczestnicy rynku przetwarzają uporczywie wysokie dane inflacyjne z USA. Przy 20-okresowej średniej wykładniczej na 95,55 oraz RSI oscylującym w strefie neutralnej, układ techniczny wskazuje na klasyczne „kurczenie się” zmienności. Traderzy instrumentów pochodnych powinni dziś unikać dużej ekspozycji kierunkowej i przygotować się na potencjalne wybicie.
Nadchodzące wystąpienie przewodniczącego Fed Kevina Warsha w Jackson Hole 28 sierpnia jest głównym katalizatorem, który należy obserwować. Skoro narzędzie CME FedWatch pokazuje obecnie 64% prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian we wrześniu, każde jastrzębie zaskoczenie może szybko wypchnąć USD/INR ponad najbliższy opór na 95,55. Aby zabezpieczyć to ryzyko wydarzeniowe, sugerujemy wykorzystanie długich strategii opcyjnych typu straddle lub strangle, by skorzystać z nagłych, gwałtownych ruchów w obu kierunkach.
Czynniki fundamentalne i sygnały transakcyjne
Po stronie fundamentów porozumienie o podziale przychodów między Iranem a Omanem w pobliżu Cieśniny Ormuz zepchnęło ceny ropy niżej, co bezpośrednio wspiera zależną od importu energii gospodarkę Indii. Historycznie Indie importują ponad 85% swojego zapotrzebowania na ropę naftową, co oznacza, że utrzymujący się spadek kosztów energii będzie wspierał rupię. Można to wykorzystać, budując strategie bear call spread, jeśli USD/INR nie zdoła przebić poziomu 96,52.
Dla traderów krótkoterminowych najbliższe wsparcie na 95,40 stanowi kluczową „linię na piasku”. Jeśli wsparcie to utrzyma się po sympozjum w Jackson Hole, oczekujemy kontynuacji handlu w przedziale wahań, co czyni strategię iron condor atrakcyjną. Jednak zdecydowane przełamanie 95,40 może otworzyć drogę w kierunku 94,16, skłaniając do szybkiego przejścia na opcje put.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
