Funt szterling niewiele zmienił się wobec dolara — para GBP/USD utrzymywała się w okolicach 1,3450 we wczesnym handlu w Azji w poniedziałek, gdy rynki śledziły najnowszą eskalację napięć na linii USA–Iran. USA poinformowały, że w ciągu ostatnich dwóch dni zginął trzeci amerykański żołnierz, a uwaga inwestorów przesuwa się też na brytyjski raport z rynku pracy, który zostanie opublikowany we wtorek.
Według przedstawicieli władz USA amerykański żołnierz zginął na północy Iraku podczas kontrolowanej detonacji strąconego irańskiego drona. Dowództwo Centralne USA (CENTCOM) podało w niedzielę, że w Jordanii zlokalizowano niezidentyfikowane szczątki po odrębnym irańskim ataku, w wyniku którego zginęło dwóch amerykańskich żołnierzy, a jeden uznany jest za zaginionego w akcji — informował Bloomberg.
Napięcia USA–Iran i przepływy do bezpiecznych przystani
Wobec szybkiej eskalacji napięć USA–Iran po ostatnich stratach wśród żołnierzy oczekujemy klasycznej ucieczki do bezpiecznych aktywów, co w nadchodzących tygodniach powinno sprzyjać dolarowi amerykańskiemu. Historycznie silne szoki geopolityczne na Bliskim Wschodzie podbijały indeks dolara (DXY) o 1,5–2% w ciągu kilku dni, gdy inwestorzy szukali płynnych „bezpiecznych przystani”. Doradzamy traderom na instrumentach pochodnych zabezpieczenie istniejących długich pozycji w GBP/USD lub rozważenie zakupu krótkoterminowych opcji call na USD, aby chronić się przed nagłym spadkiem poniżej poziomu 1,3450.
Dane z rynku pracy w Wielkiej Brytanii i strategie na zmienność
Jednocześnie należy uważnie obserwować wtorkową publikację danych z brytyjskiego rynku pracy, która może wywołać natychmiastową i znaczną zmienność funta. Jeśli dynamika średnich wynagrodzeń pozostanie wysoka — zbliżona do 4,5–5,0% obserwowanych w ostatnich kwartałach — Bank Anglii będzie zmuszony utrzymywać stopy procentowe na podwyższonym poziomie. Dla traderów opcyjnych ta podwójna presja — konflikt na Bliskim Wschodzie oraz krajowe dane makro — czyni strategię długiego straddle szczególnie atrakcyjną, by skorzystać na dużych wahaniach cen.
Obecnie implikowana zmienność GBP/USD rośnie, odzwierciedlając narastający niepokój rynku związany z tymi dwoma wydarzeniami. Historycznie, gdy tygodniowa zmienność implikowana rośnie powyżej 30-dniowej średniej o ponad 15%, strategie wybicia (breakout) zwykle przynoszą najbardziej konsekwentne wyniki. Rekomendujemy stosowanie ciasnych zleceń stop-loss dla pozycji na rynku kasowym oraz koncentrację na krótkoterminowych spreadach opcyjnych, aby ograniczyć erozję premii, jednocześnie utrzymując ekspozycję na gwałtowny ruch rynkowy.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
