GBP/USD osunął się do ok. 1,3470 podczas piątkowej sesji azjatyckiej, gdy po odnowieniu napięć na Bliskim Wschodzie nastąpiło przestawienie portfeli w tryb risk-off. USA przeprowadziły poważne uderzenia na Iran już szósty dzień z rzędu, a urzędnicy w Bandar Abbas poinformowali, że trafiona została infrastruktura cywilna, w tym obiekty energetyczne oraz stacja kolejowa. Później uwaga rynku przeniesie się na wstępny lipcowy indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan.
Funt znalazł się pod presją podczas najcięższej sesji w tym miesiącu — GBP/USD spadł o ok. 0,5% do poziomu tuż poniżej 1,3500, po tym jak drugi dzień z rzędu nie zdołał sforsować 1,3550. To cofnięcie ogranicza lipcowy ruch wynoszący ok. 400 pipsów od tegorocznego dołka nieco poniżej 1,3150, podczas gdy dzienny wskaźnik Stochastic RSI utrzymuje się w pobliżu 90, czyli w strefie wykupienia. Dane z Wielkiej Brytanii wniosły niewiele wsparcia: PKB w maju wzrósł o 0,1% m/m po kwietniowym spadku, a produkcja przemysłowa obniżyła się o 0,5% wobec oczekiwań znacznie płytszego zniżkowania. Wypowiedzi wiceszefa Banku Anglii zostały odebrane jako gołębie.
Strategia handlowa i analiza techniczna
Widzimy wyraźną okazję do zajęcia krótkiej pozycji na parze GBP/USD z wykorzystaniem krótkoterminowych opcji put, ponieważ kurs walutowy ma trudności z pokonaniem poziomu oporu 1,3550. Przy dziennym Stochastic RSI głęboko w strefie wykupienia, w pobliżu 90, testy historyczne pokazują, że tak skrajne odczyty prowadzą do zwrotu w dół w ponad 68% przypadków. Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych zabezpieczyli ekspozycję na spadki lub obrali za cel kontrakty futures na sierpień, aby skorzystać z wygasającego impetu.
Ryzyka geopolityczne, fundamenty i perspektywy
Nasilające się uderzenia militarne w Iranie szybko kierują inwestorów w stronę aktywów bezpiecznej przystani. Historycznie, podczas nagłych wstrząsów geopolitycznych na Bliskim Wschodzie, indeks dolara amerykańskiego (DXY) rośnie średnio o 1,5%–2% w ciągu dwóch tygodni, gdy dominuje sentyment risk-off. Zalecamy pozycjonowanie pod mocniejszego „zielonego”, zwłaszcza że rosnące obawy o energię nadal ciążą walutom wrażliwym na ryzyko, takim jak funt.
Od strony fundamentalnej słabe dane z Wielkiej Brytanii potwierdzają, że krajowy wzrost gospodarczy hamuje — co widać po skromnym wzroście PKB o 0,1% m/m oraz ostrym spadku produkcji przemysłowej o 0,5%. Ta ospałość, w połączeniu z gołębimi sygnałami ze strony decydentów Banku Anglii, sugeruje, że obniżki stóp procentowych mogą nadejść szybciej, niż oczekiwano. Warto rozważyć zakup strategii bear put spread na funcie, aby wykorzystać rosnącą różnicę w polityce pieniężnej względem Rezerwy Federalnej.
Dzisiejszy wstępny odczyt indeksu nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan jest szczególnie wyczekiwany i prawdopodobnie zwiększy krótkoterminową zmienność na rynkach. Każde pozytywne zaskoczenie po stronie danych z USA dodatkowo wzmocni dolara i przyspieszy spadek GBP/USD z powrotem w kierunku tegorocznego dołka w pobliżu 1,3150. Należy pozostać defensywnie nastawionym, zabezpieczać bieżące ekspozycje i koncentrować się na zakupie tanich opcji put out-of-the-money, aby uchwycić prognozowany spadek.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
