GBP/USD odbił w poniedziałek o ok. 30 pipsów od azjatyckiego dołka, kończąc dwudniowy spadek, gdy dolar amerykański nieco osłabł. Mimo to para pozostawała wyraźnie poniżej dwumiesięcznego szczytu ustanowionego w minioną środę, a na korzyść dolara ponownie działały eskalujące napięcia USA–Iran oraz silniejsze, jastrzębie oczekiwania wobec Rezerwy Federalnej.
W niedzielę USA przeprowadziły dziewiątą z rzędu noc uderzeń na Iran, koncentrując się na zdolnościach wykorzystywanych w atakach na komercyjną żeglugę i cywilnych marynarzy w Cieśninie Ormuz. Iran odpowiedział pociskami balistycznymi oraz dronami uderzeniowymi typu „one-way” wymierzonymi w sojuszników USA, podczas gdy Bahrajn, Jordania, Kuwejt i Irak poinformowały o kolejnej fali ataków. Wobec zamknięcia cieśniny ceny ropy wzrosły do najwyższego poziomu od 12 czerwca, podbijając obawy inflacyjne i wzmacniając wycenę co najmniej jednej podwyżki stóp Fed w 2026 r. W Wielkiej Brytanii Andy Burnham ma zostać w poniedziałek siódmym premierem w ciągu dekady, a uwaga rynku przesuwa się na miesięczne dane z rynku pracy we wtorek oraz publikację CPI w środę.
Strategie oparte na instrumentach pochodnych w warunkach podwyższonej zmienności
Biorąc pod uwagę wybuchową mieszankę eskalacji konfliktów na Bliskim Wschodzie oraz kluczowych danych makro z Wielkiej Brytanii, które poznamy w tym tygodniu, rekomendujemy traderom instrumentów pochodnych przygotowanie się na podwyższoną zmienność. Standardowe strategie opcyjne typu long straddle lub long strangle na parze GBP/USD są obecnie szczególnie atrakcyjne, ponieważ pozwalają korzystać z gwałtownych ruchów w dowolnym kierunku. Takie podejście umożliwia czerpanie zysków z dużych zmian ceny bez konieczności zajmowania kierunkowego stanowiska w sytuacji, gdy rynek pozostaje wyjątkowo nieprzewidywalny.
Zamknięcie Cieśniny Ormuz, które pcha globalne benchmarki ropy — takie jak Brent — z powrotem w kierunku 90 USD za baryłkę, wskrzesza obawy inflacyjne i ponownie uruchamia zakłady na podwyżkę stóp przez Rezerwę Federalną jeszcze w tym roku. Historycznie szoki inflacyjne napędzane energią, podobne do zaburzeń podażowych z 2022 r., wywoływały długotrwałe rajdy bezpiecznego dolara. Aby ograniczyć to ryzyko, sugerujemy zabezpieczenie istniejących długich ekspozycji na funta poprzez zakup krótkoterminowych opcji put na GBP/USD.
Brytyjska zmiana polityczna i ryzyka oparte na danych
Na krajowym podwórku przejęcie władzy dziś przez administrację Andy’ego Burnhama oraz spodziewane powołanie fiskalnie konserwatywnego kanclerza mogą w średnim terminie zapewnić funtowi pewne „dno”. Jednak w krótkim horyzoncie kluczowe pozostają wtorkowe dane o zatrudnieniu i środowy odczyt CPI — każda zaskakująca odchyłka od prognoz może uruchomić masowe realizacje zleceń stop. Zalecamy utrzymywanie konserwatywnych poziomów dźwigni oraz ustawianie ciasnych zleceń stop-loss na krótkoterminowych pozycjach futures, aby poruszać się w warunkach tak szybkich zmian.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
