Zagrożenia wobec irańskiej infrastruktury miały mniejszy wpływ na ceny aktywów niż w poprzednich epizodach. W ciągu ostatnich 48 godzin FTSE 100 wzrósł do pięciomiesięcznego maksimum, wspierany przez mocniejszą ropę i metale szlachetne oraz spółki dywidendowe. Rotacja kapitału od sektora technologicznego podniosła szeroki rynek akcji w Europie, mimo że ceny ropy utrzymywały się na podwyższonych poziomach. Uwaga przenosi się teraz na USA, gdzie Alphabet jako pierwszy hiperskaler opublikuje wyniki.
Złoto i srebro również przedłużyły wzrosty na drugą sesję, choć pozostają wyraźnie poniżej poziomów sprzed pięciu miesięcy. Odbicie następuje po długotrwałej wyprzedaży, a ostatnie zachowanie cen jest postrzegane jako próba stabilizacji. W szczególności o złocie mówi się, że broni poziomu 4 000 USD jako krótkoterminowego „dołka”.
Geopolityczne wstrząsy a rynki surowcowe
Widzimy, że tradycyjne wstrząsy geopolityczne — zwłaszcza groźby wobec bliskowschodniej infrastruktury energetycznej — nie wywołują już takiej paniki zakupowej jak kiedyś. Zamiast tego uczestnicy rynku instrumentów pochodnych powinni zwrócić uwagę na względną stabilność ropy Brent, która mimo eskalacji w regionie pozostaje w konsolidacji w okolicach 82 USD za baryłkę. Rekomendujemy wykorzystywanie krótkoterminowych opcji do zabezpieczania się przed nagłymi skokami zmienności, zamiast stawiania na trwałe, silne wzrosty cen ropy.
Rotacja aktywów, strategie na indeksach i podejście do metali szlachetnych
Ostatni, 3-proc. rajd FTSE 100 do pięciomiesięcznego maksimum ujawnia szerszą globalną rotację kapitału z przewartościowanych spółek technologicznych w kierunku dywidendowych sektorów „value”. Przy zaskakującej odporności indeksów europejskich sugerujemy, aby inwestorzy celowali w kontrakty CFD na indeksy w celu uchwycenia tego defensywnego momentum. Przepływy kapitałowe pokazują istotny wolumen wracający do tradycyjnych sektorów wydobywczego i energetycznego, co czyni europejskie indeksy atrakcyjną pozycją długą na najbliższe tygodnie.
Wraz z publikacją kwartalnych wyników przez gigantów technologicznych, takich jak Alphabet, oczekujemy wysokiej zmienności na Nasdaq i S&P 500. Inwestorzy mogą to wykorzystać, budując strategie opcyjne typu straddle lub strangle, aby zarabiać na silnych ruchach w dowolnym kierunku. Ten kluczowy sezon wyników prawdopodobnie przesądzi, czy obecna korekta w technologiach się pogłębi, czy też kapitał wróci do segmentu wzrostowego.
Obrona przez złoto poziomu 4 000 USD sygnalizuje potencjalne uformowanie dołka, mimo że metale szlachetne wciąż są wyraźnie poniżej tegorocznych szczytów. Uważamy, że to mocny punkt wejścia dla długich pozycji w instrumentach pochodnych na złoto i srebro. Koncentrując się na dłuższoterminowych opcjach call, możemy pozycjonować się pod stopniowe odbicie, jednocześnie unikając szumu krótkoterminowych, dziennych wahań.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
