EUR/USD — perspektywy handlowe i analiza przedziału wahań
Przy kursie EUR/USD utrzymującym się w pobliżu 1,1537 uważamy, że traderzy rynku instrumentów pochodnych powinni przygotować się na krótkoterminowy handel w konsolidacji przed większym ruchem spadkowym. Rekomendujemy uważne obserwowanie najbliższego zakresu konsolidacji 1,1511–1,1545 w nadchodzących dniach. Wybicie w którąkolwiek stronę wyznaczy kierunek transakcyjny na resztę miesiąca.
Jeśli kurs przebije poziom 1,1546, celem będzie krótkie, korekcyjne podejście w górę w kierunku 1,1570. Kupujący instrumenty pochodne mogą wykorzystać krótkoterminowe opcje call, aby uchwycić ten szybki ruch wzrostowy. Spodziewamy się jednak silnego oporu na wyższym poziomie, co czyni go atrakcyjnym miejscem do budowania pozycji krótkich.
Nasza bazowa ocena pozostaje spadkowa: zakładamy zjazd do 1,1492 i potencjalne rozszerzenie ruchu w kierunku 1,1400 w kolejnych tygodniach. Traderzy mogą pod to zagrać poprzez zakup opcji put lub sprzedaż kontraktów futures w pobliżu górnego ograniczenia obecnego przedziału. Wskaźniki techniczne, takie jak MACD na H4, już kierują się w dół, potwierdzając, że przewagę zaczynają zyskiwać sprzedający.
Dane inflacyjne, oczekiwania wobec Fed i zarządzanie ryzykiem
Tę spadkową tezę wspiera słabnięcie presji inflacyjnej — lipcowe ceny producentów w USA (PPI) wypadły płasko: 0,0% m/m. Ponadto globalne rynki energii ustabilizowały się: ropa Brent utrzymuje się w przedziale 75–80 USD za baryłkę, ponieważ obawy o podaż na Bliskim Wschodzie zaczynają słabnąć. Czynniki te obniżyły prawdopodobieństwo wrześniowej podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną do zaledwie 35%.
Mimo chłodniejszej inflacji musimy zachować ostrożność wobec nagłych zwrotów geopolitycznych, szczególnie w kontekście Cieśniny Ormuz, przez którą przepływa ponad 20% światowych płynnych paliw ropopochodnych. Aby chronić kapitał przed nieoczekiwanymi skokami, zalecamy stosowanie ciasnych zleceń stop-loss tuż powyżej 1,1570. Utrzymywanie niewielkich rozmiarów pozycji pomoże przetrwać gwałtowne wahania wraz z napływem nowych danych makroekonomicznych.
W piątek EUR/USD znajdował się na poziomie 1,1537, gdy inwestorzy oceniali łagodniejsze sygnały inflacyjne z USA, które obniżyły oczekiwania na ruch Fed we wrześniu. Ceny producentów w USA były w lipcu niezmienione, a w połączeniu z łagodnym odczytem CPI sugeruje to, że presja inflacyjna nie przyspiesza. W efekcie rynki wyceniają 35% szans na wrześniową podwyżkę stóp Fed o 25 pb., wobec 55% tydzień wcześniej. Oddzielne odczyty wskazują, że wczesny impuls inflacyjny związany z konfliktem na Bliskim Wschodzie oraz wysokimi cenami energii może wygasać, choć niepewność wokół ewentualnego porozumienia i ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz pozostaje ryzykiem dla perspektyw.
Na wykresie H4 para porusza się w zakresie konsolidacji 1,1511–1,1545, przy czym okolice 1,1546 są blisko „domknięcia” tego układu. Wybicie w górę wskazywałoby na 1,1570, a następnie cofnięcie do 1,1492; wybicie w dół celuje w 1,1492 z możliwością rozszerzenia do 1,1400. MACD pokazuje linię sygnału poniżej zera i w trendzie spadkowym. Na H1 cena dotarła do 1,1543 i konsoliduje poniżej; zarysowana ścieżka to spadek do 1,1492, wzrost do 1,1536, a następnie zejście do 1,1400 i potencjalnie 1,1330, przy Stochastic poniżej 80 i kierującym się w stronę 20.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
