EUR/USD w handlu w Ameryce Północnej pozostał niemal bez zmian po nocnym ruchu do tygodniowego maksimum w środkowej części 1,16, ponieważ oczekiwania na bardziej restrykcyjną politykę Europejskiego Banku Centralnego umocniły się w reakcji na rosnące ceny ropy oraz wrażliwość ECB na ryzyka związane z cenami energii. Rynek w pełni wycenia podwyżkę stóp o 25 pb na czwartkowym posiedzeniu oraz — niezależnie — kolejne 25 pb w grudniu; wraz z decyzją mają zostać opublikowane zaktualizowane prognozy.
Napływ danych był ograniczony i koncentrował się na francuskiej produkcji przemysłowej, która niespodziewanie spadła w lipcu, podczas gdy przed przyszłotygodniowymi wskaźnikami nastrojów ZEW nie ma publikacji z najwyższej półki. Od strony technicznej 200-dniowa średnia krocząca znajduje się na 1,1634, a wskaźniki momentum pokazują RSI w górnych rejonach 50 pkt i rosnący. Opór określany jest jako ograniczony aż do 1,1680/1,1700, natomiast wsparcia oczekuje się poniżej 1,1580.
Czynniki fundamentalne sugerują umocnienie euro
Oczekujemy, że w nadchodzących tygodniach euro będzie zyskiwać wobec dolara amerykańskiego, ponieważ rosnące ceny energii będą skłaniać Europejski Bank Centralny do bardziej jastrzębiego nastawienia. Najnowsze dane rynkowe pokazują, że globalne ceny ropy ponownie rosną w kierunku 85 USD za baryłkę, co historycznie nasila ryzyko inflacyjne w strefie euro i zmusza EBC do działania. Inwestorzy na rynku instrumentów pochodnych powinni przygotować się na ten trend wzrostowy, zajmując pozycje pod silniejsze euro przed kolejnym posiedzeniem banku centralnego.
Poziomy techniczne i strategie opcyjne
Zakładamy, że techniczny opór dla pary EUR/USD pozostanie ograniczony, dopóki kurs nie dotrze do strefy 1,1680–1,1700, natomiast solidne wsparcie jest zbudowane tuż poniżej 1,1580. Przy dziennym RSI rosnącym do górnych rejonów 50 pkt, momentum techniczne wyraźnie sprzyja kupującym. Rekomendujemy wykorzystanie byczych strategii opcyjnych, takich jak zakup opcji call, aby skorzystać z potencjalnego wybicia.
Przy implikowanej zmienności EUR/USD, która obecnie utrzymuje się na relatywnie niskim poziomie 6,2%, koszty premii są bardzo atrakcyjne dla nabywców opcji. Zawarcie byczego spreadu call z celem na poziomie 1,1700 pozwala nam partycypować we wzrostach przy jednoczesnym ścisłym ograniczeniu ryzyka. Takie podejście chroni kapitał przed nagłymi skokami zmienności rynkowej, a zarazem pozwala skorzystać z jastrzębiego zwrotu w polityce EBC.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
