EUR/USD osunął się w czwartek w okolice 1,1440, tracąc około 0,2%, ponieważ dolar amerykański zyskał wsparcie dzięki lepszym danym z rynku pracy w USA. Wnioski o zasiłek dla bezrobotnych (Initial Jobless Claims) spadły do 208 tys. w tygodniu zakończonym 11 lipca, wyraźnie poniżej prognoz 217 tys. i wobec 216 tys. poprzednio, co sugeruje ograniczoną skalę zwolnień. Następnie sprzedaż detaliczna wzrosła w czerwcu o 0,2% m/m, zgodnie z oczekiwaniami, ale wolniej niż majowe 1,0%, natomiast tzw. Control Group zwiększyła się o 0,5% wobec 0,8% wcześniej, co sygnalizuje słabsze tempo konsumpcji.
W strefie euro uwaga przesuwa się na czerwcowe dane o inflacji: bazowy HICP ma wynieść 2,4% r/r i 0,2% m/m, podczas gdy główny wskaźnik HICP według prognoz ma spaść o 0,1% m/m. Na wykresie 4-godzinnym para była notowana przy 1,1436, utrzymując się powyżej 20-okresowej SMA na 1,1428 oraz 100-okresowej SMA na 1,1413, a RSI oscylował w okolicach 50. Opór znajduje się na 1,1447, następnie 1,1457, 1,1466 i 1,1472, natomiast wsparcie widać na 1,1428 oraz 1,1413.
Strategia na instrumentach pochodnych pod potencjalny ruch spadkowy
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na możliwy ruch spadkowy na EUR/USD w nadchodzących tygodniach, ponieważ mocne dane z gospodarki USA utrzymują odporność dolara. Spadek liczby wniosków o zasiłek do 208 tys. oznacza, że rynek pracy pozostaje wyjątkowo napięty, co historycznie sprzyja umocnieniu „Greenbacka” w ok. 70% podobnych tygodni handlowych. Jeśli nadchodzące dane o inflacji w strefie euro potwierdzą spadek dynamiki cen konsumenckich w ujęciu headline, oczekujemy, że euro może znaleźć się pod silną presją sprzedażową.
Aby skorzystać z tego potencjalnego ruchu w dół, rekomendujemy zakup krótkoterminowych opcji put ze strike’ami ustawionymi tuż poniżej poziomu wsparcia 1,1413. Alternatywnie, traderzy mogą wykorzystać strategię bear put spread w celu obniżenia kosztu premii, jednocześnie celując w zniżkę w kierunku 1,1350. Taka konstrukcja ogranicza ryzyko i pozwala pozycjonować się pod wybicie w dół poniżej kluczowej 100-okresowej średniej kroczącej.
Zarządzanie ryzykiem i kwestie zmienności
Należy również monitorować implikowaną zmienność opcji, która zwykle rośnie przed kluczowymi decyzjami Europejskiego Banku Centralnego. Jeśli para utrzyma się powyżej wsparcia 1,1428, możliwa jest krótkoterminowa konsolidacja, co czyni strategię iron condor atrakcyjną do pozyskiwania premii. Jednak każde trwałe dzienne zamknięcie poniżej 1,1413 powinno stanowić sygnał do wyjścia ze strategii neutralnych i wyraźnego przechylenia ekspozycji w stronę spadkowych instrumentów pochodnych.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
