EUR/USD osunął się do ok. 1,1455 we wczesnym handlu europejskim w czwartek po dwóch dniach wzrostów, ponieważ rynki oczekiwały na niemieckie wstępne dane o inflacji HICP za lipiec oraz wstępne odczyty PKB za II kw. dla Niemiec i strefy euro. Konsensus zakłada, że niemiecka inflacja HICP (wskaźnik ogółem) przyspieszy do 2,8% r/r z 2,4%, natomiast w ujęciu miesięcznym ma wzrosnąć o 0,8% po spadku o 0,2% w czerwcu — dane te mogą wpływać na oczekiwania dotyczące polityki Europejskiego Banku Centralnego.
Para zyskała w środę po tym, jak Rezerwa Federalna utrzymała stopy procentowe bez zmian w przedziale 3,50%–3,75% po raz piąty z rzędu, jednocześnie sygnalizując ryzyka wzrostu inflacji. Z technicznego punktu widzenia EUR/USD utrzymywał się powyżej 20-okresowej EMA na poziomie 1,1422, przy formacji podwójnego dna na wykresie dziennym oraz RSI (14), który przesunął się do pasma 40,00–60,00 z 20,00–40,00. Opór wyznaczono na 1,1483, z potencjalnym ruchem kontynuacyjnym w kierunku 1,1557, natomiast wsparcia znajdują się na 1,1422 oraz przy dołku z 28 lipca na poziomie 1,1353.
Konfiguracja techniczna i strategia transakcyjna
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na wzrostowy ruch na parze EUR/USD w nadchodzących tygodniach, ponieważ na wykresie dziennym ukształtowała się bycza formacja podwójnego dna. Przy obecnych notowaniach w okolicach 1,1455 uważnie obserwujemy poziom oporu 1,1483 jako kluczowy impuls dla kupujących po wybiciu. Jeśli cena utrzyma się powyżej 20-okresowej wykładniczej średniej kroczącej na 1,1422, rekomendujemy budowanie pozycji długich lub zakup opcji call z celem na poziomie 1,1557.
Czynniki makro i zarządzanie ryzykiem
To bycze nastawienie jest silnie wspierane przez dzisiejsze wstępne dane o niemieckiej inflacji, która — zgodnie z oczekiwaniami — ma przyspieszyć do 2,8% r/r. Wyższa inflacja w największej gospodarce Europy najprawdopodobniej zmusi Europejski Bank Centralny do utrzymywania wyższych stóp procentowych przez dłuższy czas, co może kierować kapitał w stronę euro. Historycznie, gdy inflacja w strefie euro nieoczekiwanie znacząco przekracza prognozy, euro zyskiwało średnio 0,5%–1,2% wobec dolara w kolejnych dwóch tygodniach.
Tymczasem wczorajsza decyzja Rezerwy Federalnej o utrzymaniu stóp na poziomie 3,50%–3,75% ograniczyła siłę dolara, mimo ostrzeżeń o ryzykach wzrostu cen. Doradzamy traderom opcyjnym wykorzystanie strategii bull call spread w celu ograniczenia ryzyka przy jednoczesnym pozycjonowaniu się pod oczekiwany ruch w stronę 1,1557. Dla ochrony tych pozycji powinniśmy ustawić ciasne zlecenia stop-loss lub poziomy wyjścia, jeśli para ponownie spadnie poniżej kluczowego wsparcia 1,1353.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
