Perspektywy techniczne EUR/USD i czynniki rynkowe
We wtorek EUR/USD wzrósł o ok. 0,3% i handlowany był w pobliżu 1,1400, gdy dolar amerykański osłabł, a indeks dolara (DXY) zszedł w kierunku 101,30 po słabszych danych o nastrojach konsumentów w USA. Indeks zaufania konsumentów Conference Board spadł w lipcu do 90,8 z podniesionych w rewizji 92,2 w czerwcu; subindeks bieżącej sytuacji zniżkował trzeci miesiąc z rzędu do 114,9, podczas gdy subindeks oczekiwań utrzymał się na poziomie 74,7 i pozostał poniżej progu kojarzonego z obawami o recesję.
W Niemczech Bundesbank ocenił, że gospodarka prawdopodobnie nieznacznie urosła w II kwartale mimo przeciwności związanych z konfliktem na Bliskim Wschodzie i podwyższonych cen energii, wskazując na odporną aktywność przemysłową, silniejszy popyt zagraniczny i rosnący eksport, podczas gdy wydatki konsumpcyjne najpewniej pozostały co najmniej stabilne. Zastrzegł jednak, że wzrost może stracić impet w III kwartale wraz z wygaśnięciem czynników tymczasowo wspierających aktywność, a wyższe koszty energii mogą ponownie podbić inflację. Na wykresie 4-godzinnym EUR/USD znajdował się na poziomie 1,1399, przy czym 20-okresowa SMA na 1,1380 stanowiła pobliskie wsparcie, natomiast 100-okresowa SMA na 1,1416 ograniczała wzrosty; RSI w okolicach 54 wskazywał na umiarkowanie poprawiający się impet. Poziomy wsparcia to 1,1399, 1,1380, 1,1374 i 1,1361, a opór widoczny jest na 1,1399 oraz 1,1416.
Strategie handlowe w obecnych warunkach rynkowych
Przy EUR/USD utrzymującym się w pobliżu pivota 1,1399 rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych stosowali strategie opcyjne na rynek boczny, takie jak iron condor. 100-okresowa prosta średnia krocząca (SMA) na 1,1416 działa jako silny „sufit”, podczas gdy 20-okresowa SMA na 1,1380 zapewnia natychmiastowe wsparcie. Historyczne dane rynkowe pokazują, że niższa płynność w okresie letnim pod koniec lipca i w sierpniu zwykle ogranicza dynamikę większych wybić, co sprzyja strategiom nastawionym na inkaso premii.
Ostatni spadek indeksu zaufania konsumentów w USA do 90,8 sugeruje, że niepokój konsumentów może nadal osłabiać dolara. Aby się pod to ustawić, zalecamy zakup krótkoterminowych opcji call na EUR/USD, by skorzystać z ewentualnych nagłych wybicí w górę. Historycznie, gdy indeks oczekiwań konsumentów utrzymuje się nisko, dolarowi trudno jest utrzymać przewagę wobec głównych walut.
Z drugiej strony trzeba przygotować się na potencjalną słabość euro, ponieważ Bundesbank ostrzega przed spowolnieniem wzrostu gospodarczego w III kwartale. Traderzy powinni rozważyć zakup ochronnych opcji put na euro w celu zabezpieczenia się przed nagłym odwróceniem rynku. Wysokie koszty energii oraz utrzymujące się napięcia geopolityczne na Bliskim Wschodzie mogą szybko ponownie podbić inflację i uderzyć w gospodarkę strefy euro.
Dla traderów nastawionych na szybkie ruchy sugerujemy wystawianie tygodniowych opcji put w rejonie wsparcia 1,1361 w celu inkasa premii. RSI na poziomie 54 pokazuje neutralny impet, co wyraźnie faworyzuje strategie gry w kanale wahań zamiast dużych zakładów kierunkowych. W najbliższych dwóch tygodniach kluczowe będzie zachowanie elastyczności oraz stosowanie ciasnych stop-lossów w pobliżu linii oporu 1,1416.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
