Strategie handlu EUR/USD: rekomendowane ostrożne podejście w trendzie bocznym
—————————————————————————-
Uważamy, że w nadchodzących tygodniach inwestorzy na rynku instrumentów pochodnych powinni przyjąć ostrożną strategię gry w przedziale wahań na EUR/USD, gdy para utrzymuje się w pobliżu 1,1255. Choć dolar amerykański nieco osłabł, rentowność 10-letnich obligacji USA pozostaje wyjątkowo wysoka (5,29%), co sygnalizuje, że bazowy popyt na dolara nadal jest bardzo silny. Aby to wykorzystać, sugerujemy rozgrywanie zakresu wahań poprzez ustawianie zleceń kupna w pobliżu wsparcia na 1,1180, przy jednoczesnym przygotowaniu się na nagłe wybicia.
Jutrzejsza publikacja protokołu z posiedzenia FOMC będzie kolejnym kluczowym katalizatorem, zwłaszcza że rynek obecnie wycenia 78% prawdopodobieństwa pauzy stóp na posiedzeniu 27–28 października. Jeśli protokół okaże się nieoczekiwanie jastrzębi, indeks dolara (DXY) może szybko wrócić w okolice tegorocznego maksimum 102,53. Traderzy mogą wykorzystać krótkoterminowe strategie opcyjne typu straddle, aby skorzystać z potencjalnej zmienności bez konieczności zajmowania kierunkowej pozycji przed publikacją.
Europejskie ryzyka polityczne i strategie zabezpieczania ekspozycji na euro
—————————————————————————
Po stronie europejskiej należy obserwować problemy fiskalne Francji, gdzie rząd walczy o przeforsowanie budżetu na 2027 rok. Historycznie, gdy rośnie ryzyko polityczne we Francji, spread rentowności między francuskimi i niemieckimi obligacjami 10-letnimi się rozszerza — ostatnio przekraczając 80 pb — co wyraźnie ciąży euro. W konsekwencji preferujemy wykorzystanie opcji put na euro typu out-of-the-money jako zabezpieczenia przed gwałtownym wybiciem w dół, jeśli negocjacje budżetowe zakończą się fiaskiem.
EUR/USD lekko wzrósł we wtorek, ponieważ dolar amerykański osłabił się wraz ze spadkiem rentowności obligacji skarbowych, choć umocnienie euro ograniczały obawy o kondycję fiskalną Francji. Para była notowana w pobliżu 1,1255, rosnąc o 0,29% w ujęciu dziennym, podczas gdy rentowność 10-latek odbiła do ok. 5,29% po spadku w okolice 5,25% i utrzymywała się blisko poniedziałkowego szczytu 5,349% — najwyższego poziomu od 2002 r. Indeks dolara wynosił ok. 101,87 po osiągnięciu w poniedziałek tegorocznego maksimum 102,53.
Uwaga rynku przesunęła się na politykę monetarną USA po tym, jak ubiegłotygodniowe słabsze odczyty Nonfarm Payrolls oraz inflacji PCE zmniejszyły postrzeganą potrzebę dalszego zacieśniania na posiedzeniu Rezerwy Federalnej w dniach 27–28 października. Wyceny CME FedWatch sugerowały ok. 78% szans na utrzymanie stóp bez zmian, podczas gdy cel inflacyjny Fed na poziomie 2% nadal utrzymywał w grze scenariusze na grudzień; inwestorzy czekają teraz na środowy protokół FOMC jako wskazówkę. W Europie utrzymywała się niepewność, ponieważ Francja zabiega o poparcie dla budżetu na 2027 rok w podzielonym parlamencie, a komunikacja EBC pozostawała ostrożna — Olli Rehn wskazywał na ograniczone rozlewanie się inflacji poza energię oraz podkreślał, że wysokie długoterminowe stopy procentowe hamują wzrost gospodarczy i efekty przenoszenia kosztów.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
