EUR/USD: poziomy techniczne i strategia na zmienność
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych uważnie obserwować poziom 1,1500 na EUR/USD, ponieważ para konsoliduje się w pobliżu ostatnich maksimów po wybiciu do 1,1558. Biorąc pod uwagę, że wskaźnik PMI dla przemysłu w strefie euro pokazał umiarkowane ożywienie na poziomie 51,9, warto rozważyć ustawienie ciasnych strategii opcyjnych typu straddle, aby wykorzystać potencjalne wybicie. Handel w ramach przedziału następuje w momencie, gdy indeks dolara amerykańskiego (US Dollar Index) utrzymuje się tuż poniżej kluczowej bariery 100 pkt, na poziomie 99,84.
Nagłówki geopolityczne dotyczące negocjacji USA–Iran pozostają wysoce sprzeczne i utrzymują nastroje rynkowe w napięciu. Rekomendujemy wykorzystanie krótkoterminowych pochodnych na zmienność, takich jak strategie walutowe typu strangle, w celu zabezpieczenia przed nagłymi zmianami w retoryce dyplomatycznej. Historycznie, niespodziewane eskalacje geopolityczne na Bliskim Wschodzie powodowały szybkie przepływy do bezpiecznych przystani, często podbijając dolara o ponad 1,5% w trakcie jednej sesji.
Nadchodzące dane i perspektywa Fed
W związku z publikacją w tym tygodniu raportów JOLTS (liczba wolnych miejsc pracy) oraz Nonfarm Payrolls (NFP), oczekujemy dużych wahań na rynkach walut i surowców. Ponieważ amerykański PMI dla przemysłu zaskoczył pozytywnie, osiągając 55,6, mocny odczyt z rynku pracy mógłby wywołać gwałtowny, krótkoterminowy rajd dolara. Sugerujemy pozycjonowanie się z wykorzystaniem opcji barierowych na EUR/USD, aby ograniczyć ryzyko spadkowe, przy jednoczesnym przygotowaniu na potencjalne osłabienie dolara, jeśli dane z rynku pracy rozczarują.
Odejście Rezerwy Federalnej od agresywnych podwyżek stóp procentowych sugeruje, że szersza trajektoria dolara pozostaje podatna na presję w dalszej części sierpnia. Z perspektywy historycznych zmian w polityce monetarnej, gdy banki centralne odchodzą od forward guidance, rynki walutowe mają tendencję do doświadczania przedłużonych odwróceń trendu. Preferujemy budowanie długoterminowych pozycji w opcjach call na EUR/USD z terminami zapadalności jesienią, aby skorzystać na zmieniającym się otoczeniu makroekonomicznym.
W poniedziałek EUR/USD poruszał się w wąskim przedziale wahań, gdy rynki ważyły mieszane sygnały dotyczące dyplomacji USA–Iran oraz stabilniejszego dolara po osłabieniu wywołanym interwencjami. W momencie pisania tekstu para była w okolicach 1,1515, po naruszeniu w trakcie dnia 1,1558 — najwyższego poziomu od 17 czerwca. Prezydent USA Donald Trump powiedział, że odwołał planowany atak na Iran i że negocjacje miały rozpocząć się w poniedziałek, podczas gdy rzecznik irańskiego MSZ Esmaeil Baghaei stwierdził, że Teheran nie prowadzi obecnie rozmów z Waszyngtonem, co ograniczało apetyt na ryzyko.
Dane makro tworzyły mieszane tło. Amerykański ISM Manufacturing PMI wzrósł w lipcu do 55,6 z 53,3 w czerwcu, przebijając konsensus 54,0 i notując najwyższy poziom od maja 2022 r.; sektor odnotował siódmy z rzędu miesiąc ekspansji po dziesięciu miesiącach kurczenia się. PMI dla przemysłu w strefie euro podniósł się do trzy-miesięcznego maksimum 51,9 z 51,4, ale nieco rozminął się z prognozą 52,0. Indeks dolara amerykańskiego był notowany w okolicach 99,84 po odbiciu z 99,42 — najniższego poziomu od 15 czerwca — w miarę jak uwaga przenosiła się na publikacje z amerykańskiego rynku pracy: JOLTS we wtorek, ADP w środę oraz Nonfarm Payrolls w piątek. NFP stanowią część miesięcznego raportu Biura Statystyki Pracy (Bureau of Labor Statistics) i są obserwowane w kontekście mandatu Fed w zakresie pełnego zatrudnienia oraz celu inflacyjnego na poziomie 2%.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
