EUR/JPY przedłużył wzrosty drugi dzień z rzędu, handlując w okolicach 185,00 podczas poniedziałkowej sesji azjatyckiej, po wybiciu powyżej 9- i 50-okresowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) wskazywana jest w rejonie 184,31, natomiast 14-dniowy wskaźnik Relative Strength Index (RSI) utrzymuje się blisko 51, co pozostawia momentum w strefie neutralnej do lekko pro-wzrostowej, gdy krzyż pozostaje ponad kluczowymi dynamicznymi poziomami wsparcia.
Na wykresie dziennym notowania wciąż pozostają ograniczone w ramach trójkąta symetrycznego, z górnym ograniczeniem w okolicach 185,90 i dolnym w pobliżu 183,60. Wybicie górą z formacji otworzyłoby przestrzeń do ruchu w kierunku historycznego maksimum 187,95, ustanowionego 17 kwietnia. Po stronie spadkowej pierwsze wsparcie zbiega się z 50-dniową EMA na 184,91, następnie z 9-dniową EMA na 184,71; poniżej uwaga przesuwa się na czteromiesięczne minimum 181,87 z 16 marca oraz sześciomiesięczne minimum 180,81.
Perspektywa techniczna i czynniki rynkowe
Widzimy, że EUR/JPY handlowany jest w coraz węższym przedziale wahań, co sygnalizuje możliwość znaczącego ruchu cenowego w najbliższym czasie. Para utrzymuje się powyżej kluczowych średnich kroczących w rejonie 185,00, co wskazuje na pewną bazową siłę. Ten „zwijający się” układ, znany jako trójkąt symetryczny, sugeruje, że w nadchodzących tygodniach należy przygotować się na wybicie.
Ten obraz techniczny kształtuje się w momencie, gdy dane makroekonomiczne pokazują wyraźne rozbieżności między Europą a Japonią. Najnowsze odczyty wskazują, że inflacja w strefie euro pozostaje uporczywa na poziomie 2,6%, co utrzymuje Europejski Bank Centralny na jastrzębim kursie. Ta postawa polityki pieniężnej powinna nadal wspierać euro.
Jednocześnie Bank Japonii pozostaje ostrożny w kwestii agresywnego podnoszenia stóp procentowych, mimo że jego własna inflacja bazowa została ostatnio odnotowana na poziomie 2,8%. Szeroki dyferencjał stóp procentowych jest głównym czynnikiem siły EUR/JPY w ostatnich dwóch latach. Fundamenty nadal sprzyjają silniejszemu euro względem jena.
Strategia handlowa i scenariusze wybicia
Biorąc pod uwagę potencjał gwałtownego ruchu, uważamy, że skuteczną strategią jest zakup zmienności. Kupno strategii opcyjnej straddle, polegającej na zakupie jednocześnie opcji call i put z tym samym kursem wykonania i datą wygaśnięcia, pozwoliłoby skorzystać na dużym wahaniu ceny w dowolnym kierunku. Takie podejście pozwala wykorzystać wybicie bez konieczności perfekcyjnego przewidywania jego kierunku.
Dla osób nastawionych pro-wzrostowo, trwałe wybicie powyżej górnego ograniczenia trójkąta na 185,90 byłoby dla nas sygnałem. Wówczas szukalibyśmy okazji do zakupu opcji call, celując w historyczny szczyt 187,95 zarejestrowany w kwietniu. Taki ruch potwierdziłby, że kupujący przejęli wyraźną kontrolę.
Z drugiej strony musimy być przygotowani na negatywne zaskoczenie, jeśli kurs spadnie poniżej wsparcia trójkąta w okolicach 183,60. Taki ruch sygnalizowałby istotną zmianę sentymentu rynkowego. W takim scenariuszu przeszlibyśmy do zakupu opcji put, z pierwszymi celami wyznaczonymi przy marcowym minimum 181,87.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
