EUR/CAD był niewiele zmieniony po wcześniejszych wahaniach, utrzymując się w okolicach 1,6070 we wczesnym handlu europejskim w piątek. Para była narażona na potencjalny ruch w dół, ponieważ rynki zwracały uwagę na łagodniejszą inflację w strefie euro, co mogłoby wspierać mniej restrykcyjne nastawienie Europejskiego Banku Centralnego. Bazowy HICP w strefie euro ma pozostać stabilny na poziomie 2,4% r/r oraz 0,2% m/m, podczas gdy główny wskaźnik HICP ma – według prognoz – spaść o 0,1% m/m.
Reuters podał, że powszechnie oczekuje się, iż EBC pozostawi stopy procentowe bez zmian w przyszły czwartek, choć urzędnicy mają sygnalizować drugą w tym roku podwyżkę stóp we wrześniu, gdy wyższe ceny energii ponownie rozbudzają obawy o bardziej uporczywą inflację. Dolar kanadyjski zyskiwał także wsparcie dzięki oczekiwaniom stabilizacji na rynku ropy, gdy napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem zwiększyły ryzyko zakłóceń dostaw z Bliskiego Wschodu. Reuters informował, że Iran miał przekazać jemeńskiej milicji Huti, by zablokowała szlak przez Morze Czerwone, jeśli amerykańskie uderzenia trafią w irańską infrastrukturę energetyczną, podczas gdy Tasnim donosił o eksplozjach w Bandar Abbas, na wyspie Qeshm i w Ahwaz, a oddzielne wybuchy miały być słyszane nawet w Kuwejcie i Basrze.
Strategia derywatowa na spadek EUR/CAD
Rekomendujemy inwestorom na rynku instrumentów pochodnych pozycjonowanie się pod ruch spadkowy na EUR/CAD, który obecnie handlowany jest w pobliżu poziomu 1,6070. Aby skorzystać z oczekiwanego spadku w nadchodzących tygodniach, zalecamy zakup opcji put na EUR/CAD z terminem wygaśnięcia w połowie sierpnia. Strategia ta pozwala zarabiać na osłabieniu euro przy jednoczesnym ścisłym ograniczeniu ryzyka.
Słabość strefy euro kontra siła dolara kanadyjskiego
Oczekujemy, że euro będzie pod stałą presją spadkową, ponieważ inflacja headline w strefie euro ma obniżyć się o 0,1% m/m. Mimo że inflacja bazowa pozostaje lepka na poziomie 2,4%, słaba dynamika sprzedaży detalicznej i spowalniające odczyty PMI dla przemysłu w Europie sugerują, że gospodarka ma trudności. Przy niemal przesądzonym utrzymaniu stóp przez EBC w przyszłym tygodniu, waluta nie ma wyraźnych czynników wzrostowych.
Po drugiej stronie transakcji widzimy umocnienie dolara kanadyjskiego, ponieważ globalne ceny ropy rosną w kierunku 83 USD za baryłkę. Narastające napięcia militarne na Bliskim Wschodzie, w tym groźby blokady korytarzy żeglugowych na Morzu Czerwonym, podbiły notowania ropy Brent o niemal 3% tylko w tym tygodniu. Ponieważ Kanada jest znaczącym eksporterem ropy, wysokie ceny energii powinny nadal wspierać „loonie”.
Aby poruszać się w środowisku podwyższonej zmienności, sugerujemy stosowanie strategii bear put spread zamiast kupowania samych opcji put. Zmienność implikowana dla EUR/CAD ostatnio wzrosła, co podnosi koszt zakupu opcji. Zastosowanie spreadu pomaga skompensować koszt premii, przy jednoczesnym nastawieniu na zniżkę w kierunku poziomu wsparcia 1,5900.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
