Ekstrema komercyjnego wskaźnika COT wskazały dolara australijskiego na poziomie 97%, gaz ziemny 94% oraz pallad 85% — wszystkie wartości blisko górnych granic 26-tygodniowych przedziałów. Duzi spekulanci byli netto krótką stroną na AUD na poziomie -44 455 po tygodniowej zmianie o -296 przy spadku ceny o 0,10%; na gazie ziemnym byli netto krótko -197 932 z poprawą o +5 571, podczas gdy cena wzrosła o 2,97%; a na palladzie byli netto krótko -4 824 po -426, gdy cena skoczyła o 6,83%. Euro również wypadło wysoko na poziomie 78%, przy pozycjach spekulantów netto krótkich -36 352, poprawiających się o +22 736, podczas gdy cena osunęła się o 0,86%; z kolei dolar kanadyjski wydrukował 72%, gdy spekulanci pozostali netto krótko -121 522, ale poprawili pozycję o +36 644 mimo spadku ceny o 1,04%. Ropa WTI znajdowała się na 63%, przy spekulantach netto długich +123 449, wyższych o +1 359, podczas gdy cena spadła o 3,69%.
Na dolnym krańcu skali złoto i srebro zarejestrowały po 0% wskaźnika COT. Spekulanci byli netto długo na złocie +243 334, dokładając +21 145 przy spadku ceny o 3,38%, oraz netto długo na srebrze +25 261, wzrost o +1 636, przy spadku ceny o 2,78%. W innych segmentach indeks dolara wzrósł o 0,89% przy pozycji spekulantów netto +18 682 (-397) i pozycji komercyjnej netto -19 838 (+838), otwartym zainteresowaniu 47 953 (0%) oraz wskaźniku COT na poziomie 16%. Funt szterling i frank szwajcarski miały odczyty 0% i 3% przy spekulantach netto krótkich -44 524 (+10 049) oraz -19 946 (+7 332), podczas gdy jen z odczytem 37% wiązał się z pozycją spekulantów -63 298 (-10 405). Meksyk pozostawał netto długo +82 382 (+2 930) przy wskaźniku 5%; miedź pokazała wskaźnik 0% przy spekulantach +85 266 (+5 518).
Główne waluty i perspektywy dla dolara USA
Powinniśmy uważnie obserwować ostatni wzrost dolara USA o 0,89%, ponieważ spekulacyjne zakupy zaczynają wykazywać oznaki wyczerpania. Jednocześnie w głównych walutach — takich jak euro i dolar kanadyjski — pozycjonowanie komercyjne pnie się odpowiednio do 78% i 72%. To sugeruje, że choć „greenback” był mocny, w najbliższym czasie możemy zobaczyć odwrócenie trendu lub stabilizację w tych kluczowych parach walutowych.
Metale szlachetne, dolar australijski i gaz ziemny — potencjalne ustawienia transakcyjne
W przypadku metali szlachetnych zalecamy traderom instrumentów pochodnych szczególną ostrożność, ponieważ złoto i srebro osiągnęły 0% wskaźnika COT. Duzi spekulanci utrzymują bardzo dużą pozycję netto długą — ponad 243 tys. kontraktów na złocie — podczas gdy uczestnicy komercyjni agresywnie zabezpieczyli się po stronie krótkiej. Ta skrajna dywergencja, w połączeniu z ostatnim tygodniowym spadkiem złota o 3,38%, historycznie wskazuje na ryzyko głębszej korekty spadkowej w nadchodzących tygodniach.
Z kolei atrakcyjne kontrariańskie ustawienie widzimy na dolarze australijskim, który osiągnął 97% wskaźnika COT. Duzi spekulanci są mocno ustawieni netto krótko — o ponad 44 tys. kontraktów — głównie pod wpływem ospałych danych makro i słabszego popytu na surowce. Ponieważ kupujący z grupy komercyjnej są silnie wypozycjonowani w górnej części 26-tygodniowego przedziału, oczekujemy gwałtownej fali domykania krótkich pozycji (short squeeze), jeśli sentyment się odwróci.
Rekomendujemy też wypatrywanie okazji do kupna na rynku gazu ziemnego, gdzie wskaźnik COT wzrósł do 94%. Spekulanci są obecnie netto krótko niemal 198 tys. kontraktów, mimo że cena ostatnio podniosła się o blisko 3%. Ponieważ sezonowy popyt zwykle rośnie wraz z przejściem w chłodniejsze jesienne miesiące, tak silne pozycjonowanie po krótkiej stronie może stać się paliwem dla szybkiego ruchu wzrostowego cen.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
