Dane amerykańskiej agencji Energy Information Administration (EIA) za tydzień zakończony 17 lipca pokazały, że zapasy ropy naftowej wzrosły o 2,011 mln baryłek. Rynek oczekiwał spadku zapasów o 1,5 mln baryłek, więc odczyt wypadł powyżej oczekiwań.
Ten zaskakujący wzrost zapasów wskazuje na luźniejszą krótkoterminową równowagę podaży i popytu, niż prognozowano dla tego tygodnia raportowego. Jest to również przeciwieństwo sygnału zacieśnienia, jaki sugerowałby spadek zapasów zgodny z konsensusem.
Niedźwiedzie rekomendacje dla traderów instrumentów pochodnych
Rekomendujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych w nadchodzących tygodniach przesunęli się w stronę strategii niedźwiedzich po zaskakującym wzroście zapasów ropy. Rynek oczekiwał spadku zapasów o 1,5 mln baryłek, jednak faktyczny wzrost o 2,011 mln baryłek pokazuje, że podaż przewyższa popyt w szczycie letniego sezonu wyjazdów samochodowych. To niedźwiedzie zaskoczenie może ciążyć notowaniom ropy West Texas Intermediate (WTI), która ostatnio ma trudności z utrzymaniem poziomu powyżej 78 USD za baryłkę.
Strategie i perspektywy rynkowe
Aby skorzystać z tego spadkowego impetu, sugerujemy kupno krótkoterminowych opcji put lub zbudowanie strategii bear call spread na kontraktach terminowych na ropę. Lipiec zwykle charakteryzuje się silnymi spadkami zapasów, ponieważ rafinerie pracują z wykorzystaniem mocy przekraczającym 92% w celu zaspokojenia popytu związanego z wakacyjnymi podróżami. Ten nagły wzrost zapasów sugeruje, że albo krajowy popyt na paliwa słabnie, albo przerób w rafineriach zwalnia bardziej, niż oczekiwano.
Warto również monitorować indeks zmienności na rynku ropy (OVX) pod kątem skoku, gdy rynek będzie dostosowywał się do tej nieoczekiwanej nadwyżki podaży. Jeśli dane z przyszłego tygodnia potwierdzą ten trend, oczekujemy testu przez WTI kluczowych poziomów wsparcia w okolicach 72 USD za baryłkę. Zastosowanie obecnie strategii opcyjnych o zdefiniowanym ryzyku pozwala uczestniczyć w ruchu spadkowym, jednocześnie chroniąc kapitał przed nagłymi nagłówkami geopolitycznymi.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.