Dolar amerykański osłabił się we wtorek, a indeks US Dollar Index (DXY) cofnął się poniżej 102,00 po tym, jak zgasła siła z początku tygodnia; mniejsze obawy fiskalne we Francji wsparły szerzej klimat sprzyjający ryzyku. W środę uwaga przenosi się na dane MBA o liczbie wniosków o kredyt hipoteczny, oczekiwania inflacyjne konsumentów publikowane przez Fed z Nowego Jorku oraz protokół z posiedzenia FOMC, a także wystąpienie Logan z Fed. Złoto nieznacznie wzrosło w konsolidacji, ale pozostało poniżej 4 200 USD za uncję trojańską, wspierane przez słabszego dolara i niższe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.
Na rynku FX para EUR/USD odbiła do tygodniowych maksimów w pobliżu 1,1280, w oczekiwaniu na dane o produkcji przemysłowej w Niemczech oraz wypowiedzi Cipollone i Vujčicia z EBC. GBP/USD ruszył w kierunku 1,3300 przed publikacją BBA Mortgage Rate oraz indeksu cen domów Lloyds. USD/JPY wzrósł powyżej 158,00, a rynek kieruje uwagę na indeks Reuters Tankan, dynamikę średnich wynagrodzeń gotówkowych oraz wstępne wskaźniki: Coincident i Leading Economic. AUD/USD przedłużył wzrosty trzeci dzień z rzędu, tuż poniżej 0,7000, przed finalnymi danymi o pozwoleniach na budowę, zgodach na budowę domów (Private House Approvals) oraz indeksem Ai Group dla przemysłu. Tymczasem najbliższa seria WTI spadła trzecią sesję z rzędu, schodząc poniżej 87,00 USD za baryłkę, gdy osłabły obawy o podaż na Bliskim Wschodzie.
Strategie na instrumentach pochodnych i kluczowe okazje walutowe
Spadek indeksu dolara (DXY) poniżej 102,00 otwiera w najbliższych tygodniach taktyczne okazje do gry na spadki dla traderów instrumentów pochodnych. Warto uważnie śledzić publikację protokołu FOMC oraz dane o oczekiwaniach inflacyjnych, ponieważ każdy gołębi akcent może przyspieszyć to niedźwiedzie momentum na USD. Historycznie, gdy DXY przełamuje kluczowe poziomy wsparcia, często uruchamia to automatyczną sprzedaż, którą można wykorzystać m.in. poprzez opcje put.
Wraz z odbiciem EUR/USD w stronę 1,1280, napędzanym wygasaniem obaw fiskalnych we Francji, można rozważać zakup opcji call na niewielkich korektach. Najmniejsza linia oporu pozostaje w górę, zwłaszcza jeśli nadchodzące dane z niemieckiego przemysłu pokażą oznaki stabilizacji. Rekomendujemy ustawianie zabezpieczających stopów nieco poniżej strefy wsparcia 1,1200, aby ograniczyć ryzyko nagłych jastrzębich komentarzy ze strony bankierów centralnych.
Podejścia do GBP, JPY, AUD oraz surowców
Silny ruch funta brytyjskiego w kierunku 1,3300 stanowi kolejną transakcję typu „breakout”, którą można rozegrać przez bycze spready wertykalne. Jeśli dane z brytyjskiego rynku nieruchomości i kredytów hipotecznych pozostaną mocne, oczekujemy, że GBP/USD może stosunkowo łatwo podejść pod 1,3450. Strategie opcyjne o ograniczonym ryzyku pozwalają uczestniczyć w tym momentum bez nadmiernej ekspozycji na luki cenowe z dnia na dzień.
Z kolei USD/JPY ponownie wyszedł powyżej 158,00, wykazując rozbieżność względem słabszego dolara, co wymaga ostrożnego podejścia. Należy monitorować japońskie średnie wynagrodzenia gotówkowe oraz wskaźniki wyprzedzające, aby ocenić, czy Bank Japonii może znaleźć się pod presją działania. Ponieważ przekonanie po stronie byków wydaje się ograniczone, preferujemy strategie nastawione na handel w przedziale, takie jak iron condory, aby skorzystać na potencjalnej konsolidacji.
Na koniec, dolar australijski testuje kluczowy poziom 0,7000, wspierany przez złoto utrzymujące się stabilnie w pobliżu wysokiego poziomu 4 200 USD. Jednocześnie spadek ropy WTI poniżej 87,00 USD w reakcji na mniejsze napięcia geopolityczne sugeruje potrzebę zabezpieczenia pozycji powiązanych z surowcami. Preferujemy zakup opcji call na AUD/USD przy jednoczesnym wykorzystaniu niedźwiedzich spreadów put na kontraktach terminowych na ropę, aby zrównoważyć ryzyko.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
