Dolar amerykański osłabił się, a indeks US Dollar Index (DXY) ponownie spadł poniżej 100,00 po słabszym od prognoz odczycie indeksu cen producentów (PPI) oraz wyższym tygodniowym wskaźniku nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych, co ostudziło oczekiwania na dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną. Prezeska oddziału Fed w Cleveland, Beth Hammack, ponowiła apel o wyższe stopy procentowe, co pomogło ograniczyć skalę cofnięcia przed piątkiem obfitującym w dane. W koszyku G10 EUR/USD utrzymywał się w dolnych rejonach 1,1500 przed wstępnym odczytem PKB strefy euro za II kwartał, natomiast GBP/USD pozostawał poniżej 1,3500 po mieszanych danych z Wielkiej Brytanii opublikowanych wcześniej w tygodniu.
USD/JPY był stabilny w okolicach 159,50, a AUD/USD handlowano w pobliżu 0,7060, gdy utrzymywał się łagodniejszy ton dolara. Złoto cofnęło się w kierunku 4 350 USD za uncję trojańską po zejściu z ostatnich szczytów, a ropa WTI pogłębiła spadki w stronę 81,00 USD za baryłkę. Rynki przygotowują się na szybki (flash) odczyt PKB strefy euro za II kwartał oraz wstępne dane o zmianie zatrudnienia, zanim uwaga w USA przeniesie się na lipcową sprzedaż detaliczną, w tym komponent Control Group. Później wstępny indeks nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan ma ulec pogorszeniu, a w centrum zainteresowania pozostaną oczekiwania inflacyjne na rok oraz pięć lat.
Strategie transakcyjne na USD, złocie i euro
Rekomendujemy traderom instrumentów pochodnych zabezpieczanie się przed słabością dolara amerykańskiego poprzez zakup opcji put na indeks dolara (DXY), gdy schodzi on poniżej kluczowego poziomu 100,00. Ostatnie dane z rynku pracy, pokazujące wzrost tygodniowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w kierunku 230 tys., sygnalizują mięknięcie rynku pracy, co może zmusić Fed do pauzy w cyklu zacieśniania. Oczekujemy utrzymania presji spadkowej na dolara, co czyni krótkie pozycje w USD wysoce atrakcyjnymi w nadchodzących tygodniach.
Niewielkie cofnięcie złota do 4 350 USD za uncję trojańską stanowi strategiczny punkt wejścia dla traderów wykorzystujących długie opcje call lub strategie bull call spread. Historycznie, w okresach gdy indeks dolara utrzymuje się poniżej 100, złoto notowało średnie kwartalne wzrosty przekraczające 6%. Zalecamy wykorzystanie tej historycznej zależności do budowy ekspozycji na wzrosty przed kolejną falą globalnych danych inflacyjnych.
Dla osób handlujących euro sugerujemy zajęcie długich pozycji poprzez opcje call na EUR/USD, gdy para stabilizuje się w dolnych rejonach 1,1500. Nadchodzący odczyt PKB strefy euro za II kwartał, który ma według prognoz utrzymać kwartalne tempo wzrostu na poziomie 0,3%, może stać się katalizatorem potrzebnym do wybicia pary wyżej. Uważamy, że celowanie w strike 1,1650 zapewni w najbliższym terminie najlepszą relację zysku do ryzyka.
Okazje na rynkach energii
Widzimy rosnącą okazję do zajmowania krótkich pozycji na kontraktach futures na ropę West Texas Intermediate (WTI), ponieważ ceny osuwają się w kierunku 81,00 USD za baryłkę. Słabnący popyt konsumencki w USA, na co wskazuje prognozowany spadek indeksu nastrojów konsumentów Uniwersytetu Michigan, sugeruje wolniejszą aktywność gospodarczą i mniejsze zużycie paliw. Rekomendujemy zakup opcji put na WTI z celem 77,50 USD, aby wykorzystać tę spadkową dynamikę w nadchodzących tygodniach.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
