Dolar nowozelandzki umocnił się w piątek o ponad 0,30% względem dolara amerykańskiego, jednak skala wzrostów zaczęła słabnąć, gdy NZD/USD oscylował w pobliżu poziomu 0,5800. Para była notowana przy 0,5789 po odbiciu od dziennego minimum na 0,5767 i napierała na 50-dniową średnią kroczącą (SMA) na 0,5793, znajdującą się tuż poniżej psychologicznej bariery.
Mimo dziennego odreagowania, szersze nastawienie pozostawało spadkowe, o ile NZD/USD nie zdoła odzyskać szczytu z 29 maja na 0,5995. RSI przeszedł w byczą konfigurację, choć słabł i zbliżał się do strefy niedźwiedziej. Wybicie powyżej 0,5800 otworzyłoby drogę do 100- i 200-dniowych SMA, zbiegających się w okolicy 0,5823, następnie do maksimum z 21 lipca na 0,5874, dalej do oporu na 0,5900 oraz do wierzchołka z 29 maja tuż poniżej 0,6000. Z kolei spadek poniżej tygodniowego dołka na 0,5762 kierowałby uwagę na minimum z 13 lipca na 0,5743, potem 0,5700, a niżej na poziom 0,5672, gdzie wypada maksimum z 7 lipca.
Strategie traderów instrumentów pochodnych i nastroje rynkowe
Zalecamy traderom instrumentów pochodnych uważne monitorowanie oporu 0,5800 na NZD/USD w nadchodzących tygodniach, gdy ostatnie bycze momentum zaczyna wygasać. Przy notowaniach pary w okolicach 0,5789, tuż poniżej 50-dniowej prostej średniej kroczącej (SMA) na 0,5793, krótkoterminowy potencjał wzrostowy wydaje się wyraźnie ograniczony. Jeśli para nie zdoła pokonać tej kluczowej bariery, budowanie pozycji o ujemnej delcie lub zakup opcji put może okazać się bardzo zyskowną strategią.
To niedźwiedzie nastawienie wspiera utrzymujące się luzowanie polityki pieniężnej przez Bank Rezerw Nowej Zelandii, w ramach którego oficjalna stopa cash rate znacząco spadła z wcześniejszego szczytu 5,5%. Historycznie podobne cykle obniżek stóp prowadziły do przedłużonej deprecjacji kiwi, często ściągając walutę w dół o ponad 8% względem dolara w ciągu jednego kwartału. Obecne nastroje na rynku instrumentów pochodnych odzwierciedlają tę rzeczywistość: otwarte pozycje (open interest) w opcjach put przeważają obecnie nad opcjami call w relacji trzy do dwóch, ponieważ inwestorzy zabezpieczają się przed dalszym spadkiem.
Zarządzanie ryzykiem i kluczowe poziomy techniczne
W ramach zarządzania ryzykiem powinniśmy celować w wybicie dołem poniżej tygodniowego minimum 0,5762, co prawdopodobnie uruchomi zlecenia stop-loss i popchnie kurs w kierunku 0,5743 oraz 0,5700. Z drugiej strony musimy chronić krótkie pozycje, ustawiając stop-lossy lub kupując ochronne opcje call tuż powyżej 100- i 200-dniowych średnich kroczących na 0,5823. Wykorzystanie tych precyzyjnych granic technicznych pomoże bezpiecznie poruszać się w warunkach wygasającego momentum sygnalizowanego przez wskaźnik Relative Strength Index (RSI).
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
