Dolar nowozelandzki odrobił około połowę porannego spadku wobec dolara amerykańskiego, ale w europejskim handlu we wtorek pozostawał o 0,17% niżej — w okolicach 0,5770, przy wycenie NZD/USD na 0,5769. Ruch nastąpił w warunkach umocnienia „zielonego” oraz dalszego przesuwania się oczekiwań rynku w stronę podwyżki stóp przez Rezerwę Federalną na środowym posiedzeniu. Indeks dolara (US Dollar Index, DXY) zyskiwał 0,15% do ok. 99,62.
Oczekiwania dotyczące stóp zacieśniły się po tym, jak ING przestawił prognozę na podwyżkę Fed o 25 pb we wrześniu, po wystąpieniu przewodniczącego Kevina Warsha w Jackson Hole oraz napływie kolejnych danych. Rynek wycenia łącznie dwa i pół dodatkowej podwyżki ponad „niemal pewny” ruch 16 września, choć projekcje ING wskazują na scenariusz „jedna i koniec”. Od strony technicznej NZD/USD utrzymał się poniżej 20-dniowej EMA w rejonie 0,5854 oraz poniżej środkowego pasma Fibonacciego w pobliżu 0,5808, a RSI oscylował w okolicach 33. Opór widoczny jest na 0,5808, następnie 0,5850–0,5854 oraz 0,5903; wsparcie wypada na 0,5765, potem 0,5705 i 0,5628.
Strategie na instrumentach pochodnych i zmienność przed decyzją Fed
Sugerujemy, aby traderzy rynku instrumentów pochodnych przygotowali się na podwyższoną zmienność, ponieważ jutrzejsza decyzja Rezerwy Federalnej w sprawie stóp będzie kluczowa. Przy NZD/USD utrzymującym się tuż powyżej istotnego wsparcia na 0,5765 oraz RSI blisko 33, krótkoterminowe opcje put mogą oferować profil wysokiej potencjalnej stopy zwrotu w razie wybicia dołem. Historycznie, gdy indeks dolara (DXY) przebija poziom 99,60, dolar nowozelandzki znajduje się pod silną presją spadkową, co czyni ochronę przed spadkami priorytetem dla naszych portfeli.
Scenariusze po Fed i taktyka handlowa
Choć rynek w pełni zdyskontował podwyżkę o 25 pb na 16 września, narasta podział co do tego, czy Fed będzie kontynuował zacieśnianie w IV kwartale. Jeśli decydenci zasugerują podejście „jedna i koniec”, możliwy jest szybki short squeeze, co czyni krótkoterminowe opcje call w pobliżu oporu 0,5808 szczególnie atrakcyjnymi dla kontrarian. Historycznie, po ostatniej podwyżce w cyklu dolar amerykański zwykle traci impet wspierany różnicą rentowności, co może uruchomić gwałtowne odwrócenie na NZD/USD w kolejnych tygodniach.
Dla handlujących kontraktami terminowymi rekomendujemy utrzymywanie ciasnych zleceń stop-loss tuż powyżej 20-dniowej EMA na 0,5854, aby ograniczać ryzyko nagłych skoków. Jeśli para trwale przełamie najbliższą „podłogę” na 0,5765, oczekujemy szybkiego ruchu spadkowego w kierunku kolejnego kluczowego wsparcia na 0,5705. Zastosowanie strategii bear put spread może pomóc ograniczyć koszt premii na wejściu, przy jednoczesnym pozycjonowaniu pod potencjalny spadek o ok. 60 pipsów wraz z rozwojem obrazu makroekonomicznego.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.
