Dolar kanadyjski pogłębił straty drugi dzień z rzędu, mimo że bezpieczna przystań w postaci dolara amerykańskiego osłabła w ruchu „risk-on” po rozejmie między USA a Iranem. USD/CAD handlowany był tuż poniżej dwutygodniowych szczytów na poziomie 1,1411, a negatywny wpływ spadających cen ropy przeważył nad szeroką słabością „zielonego”. CAD był w poniedziałek najsłabszą z głównych walut, ponieważ rajd ulgi na globalnych rynkach utrzymywał presję na USD wobec większości odpowiedników.
Ropa naftowa rozpoczęła sesję spadkami, gdy inwestorzy skłaniali się ku ścieżce dyplomatycznej, która mogłaby przywrócić swobodniejszy transport surowca. Brent zniżkował o ponad 10 USD względem zeszłotygodniowych maksimów do ok. 85,00 USD, a WTI odwróciła ruch w tym samym kierunku do 82,00 USD, podkopując walutę silnie powiązaną z eksportem energii. Przy ubogim kalendarzu makro w poniedziałek uwaga przesuwa się na posiedzenie Rezerwy Federalnej w czwartek: rynek wycenia niemal 33% prawdopodobieństwo podwyżki stóp, choć bazowym scenariuszem pozostaje pauza; o krótkoterminowym kierunku USD zdecydują komunikat oraz komentarze z konferencji prasowej Warsha. Później poznamy finalną aktualizację Atlanta Fed GDPNow, uwzględniającą dane o zamówieniach na dobra trwałe z czerwca.
Zmienność USD/CAD i strategie opcyjne
Sugerujemy, aby traderzy instrumentów pochodnych przygotowali się na wzrost zmienności na parze USD/CAD, koncentrując się na krótkoterminowych strategiach opcyjnych. Przy kursie oscylującym w okolicach 1,1411, zakup krótkoterminowych straddle lub strangle może pozwolić zarabiać na gwałtownych ruchach w dowolnym kierunku. Historycznie, gdy ceny ropy spadają w skali tygodnia o wartości dwucyfrowe, dolar kanadyjski doświadcza utrzymującej się presji spadkowej, która zwykle trwa od piętnastu do dwudziestu dni.
Aby zabezpieczyć się przed dalszą przeceną dolara kanadyjskiego, rekomendujemy zakup opcji call na USD/CAD z cenami wykonania nieco powyżej 1,1450. Ponieważ Kanada opiera ok. 20% łącznych wpływów z eksportu na ropie, gwałtowny spadek Brenta do 85,00 USD oraz WTI do 82,00 USD wyraźnie pogarsza perspektywy „loonie”. Ta słabość surowcowa, w połączeniu z potencjalnym (ok. 33%) prawdopodobieństwem podwyżki stóp przez Fed w czwartek, sprawia, że ochronne opcje put na CAD są obecnie wyjątkowo atrakcyjne.
Okazje na futures na ropę i setupy na wybicie USD
Warto również rozważyć handel opcjami na kontrakty terminowe na ropę, aby wykorzystać ostatni spadek ceny o 10 USD. Zmienność implikowana na rynkach energii często rośnie po nagłych zmianach geopolitycznych, takich jak ostatni rozejm, co podbija premie opcyjne. Możemy wystawiać opcje put out-of-the-money na WTI w pobliżu poziomu wsparcia 78,00 USD, inkasując premię i zakładając stabilizację cen po początkowej wyprzedaży związanej z „rajdem ulgi”.
Na koniec należy uważnie monitorować nadchodzące dane o PKB USA oraz czwartkowy komunikat po posiedzeniu Rezerwy Federalnej. Jeśli Fed utrzyma jastrzębie nastawienie, a sygnały o kondycji wzrostu w USA pozostaną mocne, dolar może wyraźnie zyskać, wypychając USD/CAD powyżej obecnych dwutygodniowych szczytów. Traderzy powinni rozważyć zastosowanie lewarowanych bull call spread na USD, aby ograniczyć ryzyko, jednocześnie zajmując pozycję pod potencjalne wybicie.
Zacznij handlować teraz — kliknij tutaj, aby założyć swoje prawdziwe konto VT Markets.